Статьи Премиум https://kapmarvv.ru articles ru Wed, 01 Apr 2026 15:42:25 +0300 Хотите много денег сразу? https://kapmarvv.ru/articles/r5ncyiioo1-hotite-mnogo-deneg-srazu https://kapmarvv.ru/articles/r5ncyiioo1-hotite-mnogo-deneg-srazu?amp=true Wed, 01 Dec 2021 11:00:00 +0300 Виктория Капмар Психология Инвестора

Хотите много денег сразу?

Говорю, как есть: каждый новичок в инвестициях пытается заработать быстро и сразу, но все получается наоборот!

Почему мы ожидаем, что наши 100 к превратятся в 500 уже к концу года?)

Ребят, Инвестиции — это не волшебная пилюля, это финансовая грамотность, рациональный подход к вашим свободным деньгам (с кредитами в инвестициях делать нечего), накопление и преумножение капитала.

Не пытайтесь заработать сразу:
  • поймите, как работает рынок,
  • разберитесь в инструментах,
  • накопите достаточный капитал.

Поверьте, если у вас не будет 12 000 000 на счету и опыта, сделать 2 500 000 за день не получиться. Такое бывает, но для ощутимого плюса нужен ощутимый капитал.

Пример:

Простая математика, инвестор зарабатывает 15−20% в год
15% от 100 000 это 15 к
15% от 1 000 000 это 150 к
15% от 10 000 000 это 1 500 к
Конечно, величина капитала влияет на ощущение прибыли, не так ли?

По итогу.
Когда только начинаете, торговля внутри дня приводит вас к сливу депозита! Инвестируйте в долгосрок. Умейте ждать. Деньгам нужно время, чтобы начать делать новые деньги, а вам нужно время чтобы накопить капитал и знания.

Всем профита!
]]> Модель поведения грамотного инвестора https://kapmarvv.ru/articles/jh3ke8hap1-model-povedeniya-gramotnogo-investora https://kapmarvv.ru/articles/jh3ke8hap1-model-povedeniya-gramotnogo-investora?amp=true Wed, 17 May 2023 12:00:00 +0300 Виктория Капмар Психология Инвестора Топ-5 психологических установок успешных инвесторов

Модель поведения грамотного инвестора

Топ-5 психологических установок успешных инвесторов

Знание основ экономики, финансов и умение анализировать компании всегда были важными факторами успеха на фондовом рынке. Но не менее значимую роль в инвестировании играет психологический настрой.

В карточках — о самых ценных психологических установках, которые делают инвестора успешным.
]]> Психология инвестора "Коррекция" https://kapmarvv.ru/articles/ayyu3hfdb1-psihologiya-investora-korrektsiya https://kapmarvv.ru/articles/ayyu3hfdb1-psihologiya-investora-korrektsiya?amp=true Mon, 11 Sep 2023 11:00:00 +0300 Виктория Капмар Психология Инвестора Коррекция рынка😱

Психология инвестора "Коррекция"

Давно не писала про поведенческую экономику и психологию инвестора.

Если задуматься, многие, кто пришёл на рынок сейчас, вообще не видели коррекций (рынок рос почти 9 месяцев подряд)

Поэтому у начинающего инвестора падение активов на 1−5% вызывает панику.

С первых предложений хочу объяснить главное: коррекции — это нормальные рыночные явления, они были и будут. За каждым падением идёт рост, а за ростом - опять падение.

Это обыденное цикличное явление, к которому просто нужно быть всегда готовым.

Что мы можем сделать как инвесторы?

  • Самый действенный способ получить прибыль и рост — это находиться в рынке как можно дольше. Хотя бы - от одного года, а лучше - не менее 3х лет.

Я инвестирую с 2014 года. За это время падение сменялось ростом сотни раз, но в целом
Российский рынок вырос в 3 раза. Рынок США - в 5 раз!

  • Стратегия, которой вы придерживаетесь, должна охлаждать эмоции и помогать совершать более обдуманные действия. Эмоции - ваш худший помощник на рынке.

  • Диверсификация, разные классы активов, акции, облигации, фонды, металлы, разные страны.

  • Кэш! В портфеле всегда должен копиться кэш для усреднения позиций или поиска выгодных сделок, это один из самых действенных способов увеличить свою прибыль.

Ну и последнее, ваше отношение к происходящему.
Думаю все понимают, что от того, что мы чаще заходим в свой портфель и просто смотрим на него, ничего не поменяется, так зачем тратить на это время? Отдохните, почитайте книгу, погуляйте, займитесь спортом или проведите время с близкими
]]> Инвестиции VS Трейдинг https://kapmarvv.ru/articles/2ng0r08v41-investitsii-vs-treiding https://kapmarvv.ru/articles/2ng0r08v41-investitsii-vs-treiding?amp=true Fri, 02 Feb 2024 11:00:00 +0300 Виктория Капмар Психология Инвестора Чем отличаются инвестиции от трейдинга?

Инвестиции VS Трейдинг

В инвестициях ты положил деньги в качественные активы, и в дальнейшем эти активы просто приносят тебе новые деньги.

Обратите внимание с 24 января, я делала абсолютно НИЧЕГО на своём счету и имею +12000р/ за эти 6 рабочих дней.

Хороший портфель, это когда тебе не нужно дергаться, есть стратегия, не нужно заходить каждый день его проверять или совершать сделки.

У меня сейчас отпуск, и я могу спокойно забыть о портфелях на то время, что мне нужно, а деньги продолжат работать на меня.

У меня есть увлечения, хобби, личная жизнь, работа, вечеринки, друзья и свободное время на это благодаря грамотным инвестициям.

Трейдинг - это профессия друзья, полноценная работа изо дня в день, где нет правf на ошибки, так как сделки совершаются на большие суммы часто с плечами. Такой подход выбирают люди, которые хотят «быстро» заработать, у которых нет достаточного капитала, чтобы положить и забыть, и часто - это новички, которые ещё толком даже не знают что такое фондовый рынок 🤦‍♀️

Настоящий Трейдинг куда сложнее инвестирования, начиная заниматься им, пожалуйста, помните, что 90% трейдеров в мире убыточны., и только 10% могут жить на доход с трейдинга (не говоря уж о седых волосах, которые получают трейдеры в процессе).
]]> Деньги - твои друзья https://kapmarvv.ru/articles/dengi-tvoi-druzya https://kapmarvv.ru/articles/dengi-tvoi-druzya?amp=true Thu, 28 Aug 2025 12:00:00 +0300 Виктория Капмар Психология Инвестора Понты дороже денег? или Деньги – твои друзья!

Деньги - твои друзья

Недавно я выложила фото с Кадиллаком 1985...

... и мне начали писать в комментариях:
«Понты дороже денег» «Нужно быть скромнее» и т.д

Спойлер: не НУЖНО! Скромность - это прямой путь к забвению.

Теперь, что такое понты?

Понты - это поведение человека, заключающееся в том, чтобы хвастаться, выставляя напоказ МНИМОЕ превосходство, показную роскошь, блефуя или пуская пыль в глаза, чтобы создать ЛОЖНОЕ впечатление о себе.

Уж не знаю что будет, когда я начну выкладывать фото из Европы,

Поэтому сегодня мы поговорим о том, что такое дружба с деньгами и почему это так классно!

Представь себе такую картину: ты просыпаешься утром, а у тебя уже есть приятель, готовый всегда поддержать тебя, помочь тебе реализовать мечты и весело провести время вместе.
Звучит здорово? Так вот, этот друг – это правильно инвестированные деньги!

Когда твои активы работают за тебя (да-да, именно так!), а не ты работаешь на деньги. Вместо того, чтобы лежать без дела под матрасом или пылиться на банковском счете, они начинают приносить доход, расти и развиваться. А самое приятное – чем больше времени вы проводите вместе, тем крепче ваша дружба становится.

Вот несколько способов подружиться со своими финансами:

  • - Открой депозит или вклад
Пусть твои деньги приносят проценты и растут сами по себе.
  • - Попробуй инвестировать в облигации
Это как дать дать в долг под проценты.
  • - Попробуйте инвестировать в акции
Это как завести бизнес-партнера, только он работает круглосуточно и приносит прибыль.
  • - Купи недвижимость
Представь, сколько друзей можно пригласить на вечеринку в новый дом?
  • - Изучай рынок криптовалют
Кто знает, может твой маленький биткоин однажды станет твоим лучшим другом на всю жизнь, как мои, которые растут 2 года подряд делая x2.

В общем, главное помнить: дружба с деньгами начинается с правильного отношения к ним. Не бойтесь экспериментировать, пробовать новое и наслаждаться процессом! И тогда ваши деньги станут не просто бумажками в кошельке, а настоящими верными товарищами.

Если вас нужно подружить с вашими деньгами, я всегда готова вам помочь.

]]> Правило падения и восстановления акций https://kapmarvv.ru/articles/21lg11u9u1-pravilo-padeniya-i-vosstanovleniya-aktsi https://kapmarvv.ru/articles/21lg11u9u1-pravilo-padeniya-i-vosstanovleniya-aktsi?amp=true Mon, 20 Mar 2023 12:00:00 +0300 Виктория Капмар Акции Большой рост Российских акций, как это работает

Правило падения и восстановления акций

Большой рост Российских акций, как это работает
За пол года (6 месяцев):
#BSPB вырос на 53%
#MTSS вырос на 35%
#SBER на 100%
#BELU на 35%
#SELG на 39%

Или

Правило падения и восстановления

Начинающие инвесторы считают, что если акция упала на 10%, то для восстановления прежней цены нужны те же 10%, но это не так!

Пример:
Акция стоит 100₽, она подает на 10% и теперь её цена 90₽
То есть, что бы ей вернуться к цене 100₽ нужно вырасти на 11,11%

-10%→+11,11%
-20%→+25%
-30%→+42,86%
-40%→+66,66%
-45%→+81,82%
-50%→+100%
-60%→+150%
-70%→+233%
-80%→+400%
-90%→+900%
-98%→+4900%
-99%→+9900%

Пример:
#SBER стоил 387₽ упал он до 101₽, тоесть -74%
А чтобы восстановить прежнюю цену бумаге нужно вырасти, на 340%
С самой низкой отметки он вырос на 101% до 203₽, чтобы достичь ему своего пика, нужно преодолеть ещё 240%, понимаете о чём я да ?
Я не говорю что рост будет мгновенным, так как он уже вырос хорошо, но со временем.. экономика циклична :)
]]> Что такое дивидендный гэп? https://kapmarvv.ru/articles/8707cs8u01-chto-takoe-dividendnii-gep https://kapmarvv.ru/articles/8707cs8u01-chto-takoe-dividendnii-gep?amp=true Mon, 08 May 2023 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Акции Люди пишут мне весь день, что с акциями СПБ Банка ?? Они упали! Продавать??

Что такое дивидендный гэп?

Люди пишут мне весь день, что с акциями СПБ Банка ?? Они упали! Продавать??
Спокойно! вспоминаем золотое правило - продаём мы на РОСТЕ, а покупаем на ПАДЕНИИ!

Что произошло с акцией? Почему она так упала?

Произошёл дивидендный гэп — падение цены акций на сумму примерно равную размеру дивидендов.
Он приходится на следующий торговый день после дня отсечки (последний день покупки для попадания в реестр акционеров на выплату дивидендов).

Почему происходит дивидендный гэп?

После объявления компанией информации о сроке и размере выплаты дивидендов, многие инвесторы желают попасть в список акционеров для получения дивидендных выплат. У СПБ Банка $BSPB выплаты 21.16 р на акцию.

Естественно, чем выше дивидендная доходность, тем больший спрос на бумаги. Высокий спрос стимулирует покупки и рост цен бумаг с момента объявления о выплатах до закрытия реестра.

После покупки акций инвестор попадает в список акционеров, и после отсечки спешит продать их.

Чем больше становится желающих продать, тем больше снижается покупательский спрос. В результате образуется резкий разрыв цены на графике, называемый «дивидендным гэпом».

Факторы влияющие на скорость закрытия гэпа

  • Размер самого гэпа (если дивидендная доходность невысокая, то гэп, как правило, небольшой, и закрытие происходит быстрее).

  • Финансовое положение эмитента акций и перспективы развития компании.

  • Общая экономическая и политическая обстановка в мире

$BSPB доходный банк, который платит щедрые дивиденды с прибыли, и заплатит в следующем году и в следующем. Его не продавать нужно, а докупать на падении)) но не торопимся докупать, коррекция, помните!
]]> Что такое Buyback? https://kapmarvv.ru/articles/8jfzo120r1-chto-takoe-buyback https://kapmarvv.ru/articles/8jfzo120r1-chto-takoe-buyback?amp=true Mon, 28 Aug 2023 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Акции Страшное слово buyback

Что такое Buyback?

Страшное слово buyback
А на самом деле один из драйверов роста российского рынка на данный момент.
Но обо всём по порядку.

Напомню, с начала CВО у большинства отечественных компаний часть активов заморожена во владении иностранных инвесторов. Аналогия фонд FinEX, что мы будем делать, если нам дадут возможность его продавать или покупать? Правильно, тикать из него как можно скорее!

Вот также сейчас думают заблокированные нерезиденты из «недружественных» стран.

Прикладываю статистику какая доля нерезидентов была в российских акциях в конце марта 2022 года.
Впечатляюще, правда ?

У некоторых компаний около 50% - это нерезиденты, например, тот же Сбер $SBER, до недавнего времени - Магнит $MGNT

Не сложно представить, что будет, если эти активы разблокируют, не сегодня, конечно, не завтра, но это когда-нибудь произойдёт.

Что такое buyback?

Спасти ситуацию может buyback — что в переводе означает обратный выкуп.

При байбэке компания выкупает бумаги у акционеров и фактически забирает из обращения на фондовом рынке некую часть своих акций.

  • Зачем сейчас это делают компании, мы уже поняли — чтобы не обрушить резко свои котировки.

  • Что компания делает дальше с выкупленными акциями?

Выкупленные акции становятся собственностью всей компании. Такие акции называются казначейскими. Они не имеют права голоса, по ним не выплачиваются дивиденды, а еще - они не участвуют в разделе имущества при ликвидации компании. Более того, эмитент обязан в течение года или продать эти акции не ниже рыночной цены, или погасить, уменьшив уставной капитал.

Что байбэк дает акционерам?

  • Компания обычно выкупает акции по цене выше рыночной. Значит, акционер либо продаст акции выше текущей цены, либо стоимость его акций (если он их не продаст) увеличится.

  • Если в результате обратного выкупа компания аннулирует выкупленные акции, то акций в обращении станет меньше, а прибыль на каждую акцию — выше, что опять же выгодно владельцам акций.

Получается, что если обратный выкуп акций выгоден акционерам компании, то инвесторы должны успеть приобрести бумаги эмитента, объявившего buyback, с тем, чтобы получить все выгоды акционеров.

Единственное, когда инвесторам следует воздержаться от покупки акций эмитента, объявившего buyback, это если причиной тендерного выкупа стали какие-либо внутренние негативные события компании.
  • Какие акции могут вырасти на обратном выкупе у у нерезидентов?

Магнит и Лукойл уже проводили или проводят сейчас выкуп своих акций у нерезидентов

  • Кто ещё может пойти по пути Магнита и Лукойла?

Записывайте:
Новатэк, Роснефть, Татнефть, ГМК, МТС, Сбер, НЛМК, Северсталь.

Отсортируем тех, кто уже делал обратный выкуп и имеет миноритарные пакеты в руках нерезов, останутся:
Новатэк, Роснефть, ГМКНОРНИКЕЛЬ , МТС

Посчитаемся:
Магнит выкупил 21%, хотели 30%. Сколько потенциально могут выкупить, компании из списка выше?
  • Новатэк в районе 20%
  • Роснефть в районе 10%
  • ГМКНорНикель в районе 10%
  • МТС в районе 30%

Таким образом с учетом 50% дисконта это дает фундаментальный потенциал роста:
  • Новатэк примерно 10%
  • Роснефть примерно 10%
  • ГМКНорНикель примерно 5%
  • МТС примерно 15%

Так же во фундаментальной оценке нужно учесть:
  • Если акции станут казначейскими, будет ещё и пропорциональный рост дивидендов.
  • Если будут выкупать на дочки, то казначейскими (Выше писала, что это значит), и в этом случае дивиденд остаётся внутри компании, что тоже плюс для денежного потока
]]> Основные фундаментальные показатели компаний и их расшифровка https://kapmarvv.ru/articles/osnovnye-fundamentalnye-pokazateli-companiy https://kapmarvv.ru/articles/osnovnye-fundamentalnye-pokazateli-companiy?amp=true Thu, 23 Jan 2025 12:00:00 +0300 Виктория Капмар Акции Ну это должно было когда-нибудь случиться, друзья

Основные фундаментальные показатели компаний и их расшифровка

Ну это должно было когда-нибудь случиться, друзья
Я вам столько разборов делаю разных компаний. А для кого-то основные фундаментальные показатели компании это абракадабра.

Поэтому делаю вам ПАМЯТКУ Основных макроэкономических показателей.
*Сохраняете её, чтобы не потерять:

  • P/E — Price to Earnings = Капитализация / Чистая прибыль (на акционеров).

Показывает количество лет, за которое инвестиции в компанию полностью окупятся при условии выплаты 100% прибыли акционерам. Низкие значения в пределах одной отрасли, могут говорить о недооцененности компании, высокие - о переоцененности. Отрицательный P/E говорит об убытках.

  • P/S — Price to Sales = Капитализация / Выручка.

Оценивает компанию по объему выручки и показывает - сколько инвестор платит за 1 рубль дохода. Низкие значения в пределах одной отрасли, могут говорить о недооцененности компании, высокие - о переоцененности.

  • P/B — Price to Book Value = Капитализация / Собственный капитал.

При значениях > 1 за каждый рубль собственного капитала, инвестор, при покупке акций платит больше. И наоборот. Отрицательный P/BV - негативный фактор для компании, который говорит о том, что обязательств у компании больше, чем активов.

  • EPS — Коэффициент прибыль на акцию (Earnings Per Share, EPS),

финансовый показатель, отражающий величину прибыли, приходящейся на одну акцию.

  • Свободный денежный поток (free cash flow, FCF) — деньги, которые остаются от операционной прибыли после выплаты всех расходов, за исключением платежей по долгу. Эти деньги можно без ущерба вывести из бизнеса, распределить между акционерами, отдать кредиторам, поглотить конкурента и т.д.

  • Собственный капитал — это остаточная доля в активах организации после вычета всех ее обязательств. Он представляет собой требования собственников в отношении компании.

  • EBITDA — (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.
EBITDA показывает финансовый результат компании, исключая влияние эффекта структуры капитала (т.е. процентов, уплаченных по заемным средствам), налоговых ставок и амортизационной политики организации. EBITDA позволяет грубо оценить денежный поток, исключив такую "неденежную" статью расходов как амортизация.

  • Net Debt / EBITDA — это коэффициент долговой нагрузки. Показывает - сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг.

  • Debt/Equity — Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал.

  • Коэффициент финансового левериджа - показатель соотношения заемного и собственного капитала организации. Оптимальным считается значение коэффициента 1, когда обязательства и собственный капитал находятся в балансе. При бОльших значениях коэффициента организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится неустойчивым. Таким организациям сложнее привлечь дополнительные займы. Наиболее распространенным значением коэффициента в развитых экономиках является 1.5 (т.е. 60% заемного капитала и 40% собственного).

  • ТТМ — Trailing Twelve Month – метод означающий, что при расчете определенного показателя берутся данные за последние 12 месяцев относительно момента расчета.

  • ROE — Рентабельность собственного капитала — ключевой показатель для оценки эффективности работы предприятия. Другими словами, это процентная ставка, под которую в компании работают средства акционеров. ROE рассчитывается на базе отчета о прибылях и убытках плюс данных баланса. Размер капитала берут с расчетом на начало периода, другой вариант — среднее значение за квартал / год. Чистую прибыль можно взять за отчетный период или за последние 12 месяцев.

  • Компания малой капитализации — если вы видите этот термин при изучении компании, будьте с ней осторожны, если вы уверены, что она нужна лучше заходить небольшими позициями, условно не более 3% от депозита.
Часто именно эти компании находятся во 2,3 эшелоне Московской биржи и летают вверх/вниз больше остальных.
]]> Что такое облигации? https://kapmarvv.ru/articles/lrghu0g7r1-chto-takoe-obligatsii https://kapmarvv.ru/articles/lrghu0g7r1-chto-takoe-obligatsii?amp=true Wed, 26 Jul 2023 16:00:00 +0300 Виктория Капмар Облигации В этой статье я хочу немного подробнее раскрыть эту тему.

Что такое облигации?

В этой статье я хочу немного подробнее раскрыть эту тему.
Мы часто забываем про минимизацию рисков, гонясь за прибылью. и не диверсифицируем свой портфель по инструментам фондового рынка.

Хотя на рынке есть инструмент с предсказуемой доходностью и высокой ликвидностью, и этооо…

Облигации — это своего рода кредит, который даёшь Ты компании, государству или региону. А раз ты даёшь деньги в долг, во-первых, ты получаешь с них конкретный %, а во-вторых, сама сумма, вложенная тобой, должна тебе вернуться. Просто, удобно, понятно.

Как и в любом инструменте, есть свои плюсы и минусы:

Плюсы:
  • Предсказуемая доходность. Полная сумма, сроки и размер выплат дохода известны при покупке.
  • Высокая ликвидность. Снять деньги можно в любой момент, НКД (накопленный купонный доход) тебе начисляется каждый день.
  • Возможность закладывать облигации, привлекая краткосрочные кредиты. (Вот здесь нужно быть осторожным и хорошо дисциплинированным, например, мои кредитки работают на меня в облигациях).
  • Долговые обязательства по облигациям имеют более высокий приоритет перед выплатой дивидендов. То есть, если компания банкротиться, сначала имеющиеся у неё имущество пойдёт на выплату облигаций, а то, что останется — на дивиденды.

Минусы:
  • Держатели облигаций не принимают участие в управленческой деятельности компании.

Риски:
  • Риск дефолта эмитента. (Обращаем внимание на кредитный рейтинг заёмщика ваших средств).
  • До погашения облигации её цена может снизиться. (Номинал облигации тебе вернётся, а вот разница в цене покупки/продажи, нет).

Важно помнить: рынок — это живой организм, в котором деньги перетекают из одного инструмента в другой, и когда один инструмент теряет в цене, другой растёт или страхует.
]]> Виды облигаций https://kapmarvv.ru/articles/m3x1n6vy71-vidi-obligatsii https://kapmarvv.ru/articles/m3x1n6vy71-vidi-obligatsii?amp=true Sun, 03 Dec 2023 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Облигации Вопрос от подпсчика: «что думаете о других консервативных инструментах: офз и золото?»

Виды облигаций

Вопрос от подпсчика: «что думаете о других консервативных инструментах: офз и золото?»
Часть 1. ОФЗ

Давайте разберём сначала - что такое ОФЗ - это облигации федерального займа.
Про облигации в целом я уже говорила в статье.

По сути, все облигации - консервативный инструмент фондового рынка.

Но Чем отличаются именно эти?

Видов облигаций и подтипов достаточно много, и. если расположить их в порядке увеличения риска и доходности, то получим следующее:

1. ОФЗ — облигации федерального займа, самые надёжные облигации (невыплаты по ним возможны только, если само государство обонкротиться).
Сейчас доходность достигает 13% к погашению! Купоны всего 8−9% максимум.

2. Региональные облигации (Московской области, Краснодарской и т. д).
Купонная доходность достигает 13,75% к погашению 15%.

3. Еврооблигации — облигации в иностранной валюте с доходностью до 7% (обратите внимание выплаты в рублях).

4. Корпоративные облигации — которые выпускают компании чтобы привлечь деньги на развитие своих проектов.
Как правило, ставка купона по корпоративным облигациям выше, как и риски.
В зависимости от рейтинга выделяют обычные корпоративные (рейтинг ААА, АА, А) и ВДО (высокодоходные рейтинг В, С). Соответсвенно, чем ниже рейтинг, тем выше доходность и риск.

В корпоративных облигациях ещё множество нюансов (амортизация, плавающие купоны, оферта и. т д,), не буду перенасыщать статью.
Но доходность корпоративных облигаций может доходить и до 30−40% годовых сейчас.

Как я отношусь к ОФЗ?

Положительно, они хорошо работают в совокупности с большим капиталом и на длительной дистанции. Я часто добавляю их в консервативные стратегии и портфели клиентов.

Но для совместного портфеля это роскошь, так как:
  • купоны у них маленькие (8−9%)
  • только к погашению 12−13%, то есть замораживать не меньше, чем на год
  • это уменьшает манёвренность портфеля
  • облигаций в Совместный Портфель сейчас куплены на 134 000 — это очень маленькая сумма, чтобы почувствовать прибыль, даже если я переложу в ОФЗ все эти деньги.
  • в период неопределённости они так же реагируют падением.
Сравните на рис. Фонд ликвидности со средней доходностью 10% и ОФЗ (купоны 6,5%) в феврале 2022 г.
Поэтому, друзья, ещё раз подчёркиваю, ВСЁ ЗАВИСИТ ОТ ВАШЕЙ СТРАТЕГИИ!

Если ОФЗ не подходят стратегии: Совместный Портфель, это не значит, что они не подходят вам!

Но качественную стратегию может собрать только опытный инвестор.

Про виды и типы стратегий писала здесь
]]> Облигации VS Депозит https://kapmarvv.ru/articles/50vbdtu2s1-obligatsii-vs-depozit https://kapmarvv.ru/articles/50vbdtu2s1-obligatsii-vs-depozit?amp=true Thu, 09 Nov 2023 14:00:00 +0300 Виктория Капмар Облигации Сегодня на рынке почти нет объёмов, стоим в боковике.

Облигации VS Депозит

Сегодня на рынке почти нет объёмов, стоим в боковике.
Прямая корреляция с нефтью , падает - падает рынок, растёт - растёт рынок с небольшой задержкой.

Из-за высокой ключевой ставки все надёжные облигации будут +- равны по доходности депозиту. Но есть важные отличия, о которых вы должны знать.

Депозит:
  • Вы замораживаете деньги от 3х месяцев до года. То есть положив деньги под 6% годовых, и при росте ставки до 15%, ваша доходность останется 6%, а деньги вам не дадут снять, потому что вы потеряете все накопленные проценты. Нечестно, да? Такое, и сейчас открыв депозит под 15% вы потеряете возможность перезайти по 18% например.
  • Часто невозможно вывести, ни процент полученный вами, ни часть вложенных средств, вы полностью отдаёте деньги во владение банка, который просто вкладывает их в те же облигации. Как банк зарабатывает на вас?
Банк вкладывает в облигации ваши деньги пусть даже на 1-2 % по доходности выше депозита, это уже огромные суммы в разрезе банка. А после регулярно получаемый купонный доход - ваш доход, вкладывает снова в те же облигации, и получается, что на вас работает простой процент 6-7-15% годовых фиксировано, а на банк работает сложный процент, ещё и с регулярной купонной прибыли :))

Хитро правда ? Причём вы можете зарабатывать на облигациях без посредника банка! Делая то же самое, что и банк.

Эти 2 ограничения депозита дают прямое преимущество Облигациям так, как:
  • Каждый день у вас копится НКД - накопленный купонный доход.
  • Выйти из облигации можно в любой момент, получив купоны в том размере, сколько времени вы были владельцем облигации.
  • Купонный доход можно вкладывать снова в облигации, получая выше доход или сразу забирать себе
  • Но вот получить страховую сумму в виде 1.400.000, который гарантирует ЦБ в случае банкротства банка, нельзя. Поэтому облигации должны подбираться в портфель очень тщательно!
]]> Как заработать на высокой ключевой ставке? https://kapmarvv.ru/articles/864t7hfgk1-kak-zarabotat-na-visokoi-klyuchevoi-stav https://kapmarvv.ru/articles/864t7hfgk1-kak-zarabotat-na-visokoi-klyuchevoi-stav?amp=true Wed, 19 Jun 2024 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Облигации Друзья, хочу поделится с вами своими думами и рассказать более подробно о перспективном инструменте фондового рынка на ближайшие год-два.

Как заработать на высокой ключевой ставке?

Друзья, хочу поделится с вами своими думами и рассказать более подробно о перспективном инструменте фондового рынка на ближайшие год-два.
А именно Облигации - с плавающей ключевой ставкой их называют флоатеры.

Что это?

Надеюсь, не открою секрет. Но видов и подвидов облигаций очень много. Помимо того, что есть Корпоративные, ОФЗ, региональные, еврооблигации - все их можно поделить ещё и на облигации с фиксированным купоном или плавающим (вот об этих подвидах мы поговорим конкретнее).

Пример с фиксированным купоном.
Выпуск облигации (не важно какого вида) состоялся в 2022 году купон равен 9% годовых, для середины 2022 это хороший купон, так как ключевая ставка всего 7%. Однако купон останется таким и в 2023, и в 2024, и 2025 до момента погашения облигации. Конечно для нас сегодня это смешной %, и стоимость этой облигации стремительно начинает снижаться, инвесторы перестают инвестировать в неё, до тех пор, пока процент дохода к погашению не будет привлекательным. Но всё равно это время и деньги, которые вы морозите.

Пример с облигацией, у которой плавающий купон.

Облигация также была выпущена в 2022 году с купоном в 9%. Но её главное отличие в том, что купон плавающий, он привязан к ставке и меняется вслед за ней. Тем самым в 2023 г. купонная доходность была уже 16%, а в 2024 - 18%. Стоимость у таких облигаций, естественно, не падает. Всё это время ваш доход растёт вместе с ключевой ставкой практически без риска! Ваши деньги работают.
Пример на картинке, с 19.06.23 года купон вырос в 2 раза!
Более того, купоны у флоатеров часто выплачивают каждый месяц.

Итак:

Флоатеры — от слова плавать (анг.) - это облигации, купон по которым рассчитывается по формуле «базовая ставка + премия». Меняется базовая ставка, меняется и доходность по облигации.

В качестве базовой ставки обычно выступает ключевая ставка (сейчас она 16%) или ставка RUONIA (с начала года в среднем около 15,7–15,8%).

Почему я считаю это выгодным сейчас?

  • Коррекции и волатильность на рынке. На таком рынке для новичков это особенно мастхэв, потому как сначала на рынке нужно научиться не терять деньги, потом уже их зарабатывать. Торговать активно на волнительном рынке новичку без стратегии - всё равно, что сразу отдать весь свой депозит. И, не дай боже, вы торгуете на заёмные деньги. В облигациях флоатерах же вы сможете сберечь свои деньги и преумножить.

  • Высокая ключевая ставка - рай для инвестора во флоатер, чем выше ставка, тем выше ваш доход, когда рынок акций будет наоборот болезненно реагировать на поднятие ключевой ставки.

  • Стабильная и предсказуемая прибыль при консервативном риске. Купонный доход можно получать раз в месяц, и рефинансировать купоны снова в эти акции, увеличивая прибыль.

  • В условиях высокой ключевой ставки и повышения ключевой ставки. Крупные инвесторы, у которых есть капитал, этот капитал однозначно будут перекладывать в консервативные активы, депозиты и облигации. Потому как зачем рисковать, если можно не рисковать и получать свои 18-20% годовых!

  • Акции в среднем дают дивидендную доходность на уровне 10%, тогда как флоатеры - 18%.

Какие преимущества есть у облигаций по сравнению с депозитом?

Ответ в этой статье.

Какие есть риски?

  • Увеличение долговой нагрузки может привести к банкротству эмитента. Нужно внимательно следить за кредитным рейтингом эмитента, он должен быть не ниже А.

  • Снижение ключевой ставки. Когда ставка начнёт снижаться это приведёт к снижению купонной доходности, что, в свою очередь, приведёт к снижению стоимости облигации. Для того, чтобы не попасть впросак, нужно внимательно следить за темпом движения инфляции. Если устойчивый тренд на снижение темпов инфляции - это сигнал к продаже. И у вас так же, есть я с этими облигациями в портфеле.

Ну а если вы считаете, что стабильные +18,5% годовых и выше слишком мало для вас, обратите внимание на свои краснеющие портфели с акциями
]]> Кредитный рейтинг Эмитентов https://kapmarvv.ru/articles/xdf01vexg1-kreditnii-reiting-emitentov https://kapmarvv.ru/articles/xdf01vexg1-kreditnii-reiting-emitentov?amp=true Mon, 07 Oct 2024 14:00:00 +0300 Виктория Капмар Облигации Тема «Кредитный рейтинг компаний» возникла из комментария подписчика

Кредитный рейтинг Эмитентов

Тема «Кредитный рейтинг компаний» возникла из комментария подписчика
К сожалению дефолт может быть у любого эмитента из-за геополитики
Что такое дефолт?

Начну с начала. Облигация - это, по сути, кредит наоборот. Покупая облигацию, я, как инвестор, даю в долг компании-эмитенту. Этот долг + проценты (которые мы называем купонами) компания обязуется нам вернуть в оговоренные сроки.

Если компания не может платить по своим долговым обязательствам в оговорённые сроки это называется ДЕФОЛТ.

То есть, она признает себя неплатёжеспособной, и это - прямой шаг к банкротству.
Банкротство же - это официальная ликвидация компании, имущество, которой идёт в счёт списания Долгов.

Почему так происходит?

1. Высокая закредитованность компании.
2. Расходы компании превышают прибыль от осуществляемой деятельности.
3. Технические задержки в цепочке поставок и выполнения договорных обязательств (но у хорошей компании, как и у финансово-грамотного человека, есть фин. подушка на такие случаи).

Как понять, хорошая это компания или нет? Есть ли вероятность дефолта ?

1. Достаточно посмотреть на ежеквартальный отчёт организации, чтобы увидеть стоимость компании и её совокупный долг.

Однако, если вы не умеете читать отчёты, не учились на экономическом и не имеете бухгалтерских навыков, для вас есть 2-ой быстрый способ.

2. Кредитный рейтинг компаний — это шкала оценок от ААА до С, которая подсказывает, насколько безопасно доверять эмитенту свои деньги. Она показывает платежеспособность эмитента, вероятность его дефолта или банкротства.
Кредитный рейтинг присваивается независимыми рейтинговыми агентствами раз в квартал.

Всё просто: есть Инвестиционная категория, есть Спекулятивная. Для меня спекулятивная категория - это всё, что ниже А-.
Описание шкалы прилагаю в фото.
ИТОГИ

Любая компания может объявить дефолт или обанкротиться - это аксиома.

Но! Любая компания банкротится постепенно, не за один день!

Она не может быть сегодня с уровнем кредитного рейтинга ААА, а завтра стать сразу с кредитным рейтингом С (мусорный рейтинг).

Поэтому грамотный инвестор следит за кредитным рейтингом компании и её отчётностью. Учитывает свой риск-профиль и стратегию при подборе облигаций.
]]> На что обращать внимание при выборе облигаций? https://kapmarvv.ru/articles/na-shto-obraschat-vnimanie-pri-vybore-obligaciy https://kapmarvv.ru/articles/na-shto-obraschat-vnimanie-pri-vybore-obligaciy?amp=true Tue, 27 May 2025 14:00:00 +0300 Виктория Капмар Облигации Вопрос от подписчика. Быстрый ответ - на свою стратегию, она подскажет вам срок, уровень риска для выбора облигации.

На что обращать внимание при выборе облигаций?

Вопрос от подписчика. Быстрый ответ: на свою стратегию, она подскажет вам срок, уровень риска для выбора облигации.
Развернутый ответ:

  1. Рыночные условия
Процентные ставки и инфляция влияют на стоимость облигаций. Если ожидается рост ставок, цена облигаций снизится, и наоборот. Поэтому на росте ключевой ставки я покупаю флоатеры, а на пике и падении - фиксы.

Что смотрю: Тенденции развития экономики, уровень инфляции, кредитование динамику ключевой ставки Центробанка

2.Доходность

Доходность облигации является читаемой и прогнозируемой. Мы сразу можем посчитать, какую доходностью даст нам облигация. Важно понимать разницу между номинальной доходностью и эффективной (учитывающей досрочное погашение, инфляцию, налоги и регулирование).

Что смотрю: Номинальная ставка купона, эффективная доходность к погашению, дюрация

3.Надежность эмитента
Это один из важнейших факторов. Необходимо убедиться, что компания или государство, выпустившее облигацию, обладает высокой кредитоспособностью и низким риском дефолта. Для оценки надежности можно ориентироваться на оценку рейтинговых агентств («Эксперт РА», АКРА). Важно понимать: какому бизнесу вы доверяете, на чем он зарабатывает и как будет погашать долг перед вами!

Что смотрю: В условиях высокой ключевой ставки я выбираю эмитентов с рейтингом не ниже А-. Оборотно-сальдовую ведомость, отчётность по МФСО.

4.Срок погашения
Облигации бывают краткосрочными (до одного года), среднесрочными (от одного до пяти лет) и долгосрочными (более пяти лет). Более длительные сроки связаны с большим риском изменения процентных ставок и инфляции. Однако, когда речь идёт о фиксации высокой доходности (как сейчас), чем дольше срок, тем лучше.

Что смотрю: Дата погашения облигации.

5.Период выплаты
Всё просто: чем чаще выплата, тем быстрее вы получаете деньги, которые можно реализовать.
Например, облигации с периодом выплаты 12 раз в год, дают возможность равномерно оплачивать вашу Ипотеку.

Что смотрю:
Период выплаты облигации не реже, чем 4 раза в год.

6.Валюта номинала
Важно определить валюту, в которой номинирована облигация. Рублевые облигации защищают от валютных рисков, но подвержены влиянию внутренней инфляции. Облигации Замещающие валюту помогают инвестировать в валюту другой страны и диверсифицировать риски, но зависят от колебаний курса валюты. При ослаблении курса доллара или юань, это также становится интересной инвестицией.

Что смотреть: Валюту в которой номинирована облигация, курс валют и динамику.

7.Налоговые льготы
Некоторые виды облигаций имеют налоговые преимущества. Например, государственные облигации федерального займа (ОФЗ) освобождены от налога на доходы физических лиц (НДФЛ), а корпоративные облигации могут иметь льготный режим налогообложения доходов по купонам.

Что смотреть: Льготы по налогу на купонный доход и прирост капитала. Также учитываю в стратегии ИИС и ЛДВ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Правильный выбор облигаций требует комплексного подхода и анализа различных аспектов — я описала лишь 7 основных, которые использую для себя базово.

Главное правило — выбирать инструменты, соответствующие вашим целям и допустимому уровню риска, основываясь на свою стратегию
]]> Как просто копить и создавать капитал? https://kapmarvv.ru/articles/1tz999ue01-kak-prosto-kopit-i-sozdavat-kapital https://kapmarvv.ru/articles/1tz999ue01-kak-prosto-kopit-i-sozdavat-kapital?amp=true Sat, 13 May 2023 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Основа создания капитала Создание капитала в основном дело мучительное Но не для финансово грамотного человека

Как просто копить и создавать капитал?

Создание капитала в основном дело мучительное Но не для финансово грамотного человека
Свою инвесткопилку с ежедневным автопополнением и округлением трат, я показывала 3 марта (на картинке ниже), было на ней всего 36 тыс., сейчас около 68 тысяч, и приятный плюс в 5 тысяч с роста Вечного портфеля Тинькофф.
Ребята, всего 2 месяца прошло и на счету + 32 к и + 4 тысячи с инвестиций.

И я делаю для этого ровно НИЧЕГО, а потом покупаю себе последний iPhone, например, или еду в мини путешествия.

Это лучший лайфхак для тех, кто говорит что нет капитала для инвестиций или элементарной финансовой подушки.
]]> Сила кэшбэка https://kapmarvv.ru/articles/z7igc1nrg1-sila-keshbeka https://kapmarvv.ru/articles/z7igc1nrg1-sila-keshbeka?amp=true Thu, 03 Aug 2023 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Основа создания капитала Сегодня я ощутила и проверила на себе профит от Кэшбэка

Сила кэшбэка

Сегодня я ощутила и проверила на себе профит от Кэшбэка
Казалось бы, ну приходит там пару сот рублей с разных покупок.
Размывается с общим счётом, и ты его не замечаешь.

О я ещё люблю его получать просто возвратом, живыми деньгами.

Однако, сегодня я съездила на такси до лухари пляжа, поужинала там и вернулась так же на такси, с денег, который перечислил мне банк!

Только вдумайтесь, я просто вела в этом месяце свои обыденные траты, и смогла кайфануть не со своих денег. А иногда я оплачиваю кэшбэком маникюр, например, или маленькие приятные для себя вещи.

Самое забавное, что и такси мне возвращает Кэшбэк с поездок. Я 2−3 раза за месяц катаюсь на нём бесплатно (такси в Сочи примерно 500 рублей поездка).

Вообщем, друзья, ещё раз о важности и просто необходимости разных источников дохода.
]]> Как навести порядок в личных финансах и закрыть долги https://kapmarvv.ru/articles/7j3gm3fyh1-kak-navesti-poryadok-v-lichnih-finansah https://kapmarvv.ru/articles/7j3gm3fyh1-kak-navesti-poryadok-v-lichnih-finansah?amp=true Wed, 28 Feb 2024 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Основа создания капитала Что такое НКЦ? И почему рынок так боялся санкций на него ?

Как навести порядок в личных финансах и закрыть долги

Что такое НКЦ?
И почему рынок так боялся санкций на него ?
Я постараюсь объяснить простым языком — что такое НКЦ, но в дополнении моих слов обязательно изучите рисунок-схему.
НКЦ (национальный клиринговый центр) — это контрагент в каждой сделке с ценными бумагами. Он является продавцом для каждого покупателя, и наоборот. Через него проходят все сделки на фондовом, срочном и валютном рынках.

То есть цепочка: я — инвестор хочу продать или купить ЦБ (ценную бумагу), выставляю заявку, брокер сообщает Бирже об этом. Биржа направляет заявку в НКЦ для расчёта, а тот, в свою очередь, просит депозитарий провести денежную операцию с нами.

Сейчас это происходит за секунду!!! а раньше …

Немного истории!

Во времена, когда начинала инвестировать я, сделки совершались T+2, то есть реально 2 дня ожидания, чтобы бумага стала твоей, и ты увидел её на своих счетах, цепочка не такая короткая.

Но с развитием цифровизации, боже храни ИТ

Банки начали разрабатывать свой софт, который открыл доступ к торгам на фондовом рынке для любого физического лица.

И на рынок хлынули потоки хомяков, которые даже не знают как это всё работает.

С 31 июля 2023 года Московская биржа перевела торги акциями и облигациями на единый расчетный цикл T+1.

Это значит, что регистрация прав на ценные бумаги происходит не в дату заключения сделки, а на день позже.

Но как же так? Я же вижу бумагу сразу.

Чтобы никто не нервничал, брокер сразу же выдаёт виртуальную бумажку, замораживая деньги, но полноправным, официальным владельцем ценной бумаги мы становимся только на следующий день.

*Если я покупаю и продаю в один день, то расплачивается банк перед депозитарием, именно поэтому в основном Банки открывают свои инвестиционные направления и оказывают брокерские услуги, у них просто есть много денег для того, чтобы обеспечивать сделки.

А теперь на сладенькое!

Что было бы с рынком, если бы санкции ввели на НКЦ?

При блокировке НКЦ на неопределённое время встали бы переводы и расчеты по долларам и евро. Мы бы не смогли их купить и продать. Даже понять курс рубля, было бы сложно, поэтому есть риск временной остановки торгов даже рублями.

Санкции не ввели. Можно расслабиться?

Я думаю ПОКА не ввели, поэтому сейчас я не храню иностранную валюту на брокерских счетах и прошу вас быть аккуратнее.

Также сами брокеры предупреждают об инфраструктурных рисках при операциях с валютой. Обратите внимание в следующий раз.
]]> Несколько источников дохода https://kapmarvv.ru/articles/tad7hsfmd1-neskolko-istochnikov-dohoda https://kapmarvv.ru/articles/tad7hsfmd1-neskolko-istochnikov-dohoda?amp=true Sun, 01 Sep 2024 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Основа создания капитала Раз в несколько лет люблю перечитывать свои любимые книги по финансовой грамотности.

Несколько источников дохода

Раз в несколько лет люблю перечитывать свои любимые книги по финансовой грамотности.
Это помогает:

1. Переосмыслить прочитанное и акцентировать внимание на чем-то, что я могла не заметить.

2. Видеть динамику своего развития и отслеживать то, как я становлюсь богаче с каждым годом, меняя свой ход мысли и прикладывая определенный ряд действий.

Мой любимый Альманах по основам финансовой грамотности, который я дочитала до дыр, называется

«Семь шагов к финансовой свободе» автор Александр Евстегнеев

Да-да ! Это именно та книга, страницы которой вы видите в сторис на канале сейчас!

И последняя мысль, которую я выкладывала в сторис гласит:
У богатых много активов, у бедных много пассивов. То есть у богатых больше источников дохода, чем расходов, у бедных - наоборот.
Последний раз про свои активы я говорила год назад! 09.08.23

Хороший повод посмотреть, что изменилось за год.

В прошлом году у меня было 8 источников дохода, давайте посмотрим, сколько в этом:

1. ЗП — работа в Финтех, я успешно самореализуюсь на работе, продвигаюсь по карьерной лестнице и, самое главное, очень люблю то, что делаю. В этом году получила небольшое повышение.

2. Инвестиции в фондовый рынок — приносят мне доход с 2014 года и помогают покупать недвижку с 2017 года.

Сейчас инвестиции помогают мне перекрывать платежи по небольшим ипотекам с помощью купонного дохода!

3. Консультации по финансовой грамотности и инвестициям.

В этом году их стало больше, и ещё я пошла учиться в институт за международным дипломом и новой квалификацией, поэтому консультации со следующего года станут дороже.

4. Сбор, разбор портфеля и ведение портфелей клиентов — тоже стало больше.

5. Инвестиции в Криптовалюту — сделала 3х, переложив с фонды деньги, которые заработала в жирный 2023 год на акциях.

6. Кэшбэк — да-да, это тоже доход! История о кэшбеке я рассказывала в этой статье, стараюсь получать его живыми на карту и тратить.

7. Налоги — обожаю забирать у государства свои! деньги — регулярный вычет 52 000р. Налоги с лечения, образования и благотворительности. В этом году я забрала у государства скромные 130 .000, но тоже неплохо.

8. Моделинг — больше, наверное, бартер, да и для души. Какая девочка не мечтала быть моделью — взамен я получаю бесплатные фотосъёмки, гардероб, дизайнерские вещи, классные навыки подиумной походки, позирования, потрясающие знакомства.

А вот этого стало куда меньше, старею, наверное, или приоритеты поменялись.

Из нового добавились в актив:

9. Доход от ведения автостратегии в Т-инвестициях, пока крошки. Но впереди растущий рынок, нас в стратегии уже 21 человек и больше 1млн. на счету, считаю это успехом !

10. Доход от рекламы — тоже пока крошки, но меньше, чем за год, в ТГ канал пришло в 3 раза больше людей!

Планируется в этом году

11. Запуск первых квартирантов, которые потихоньку из пассивов будут переводить недвижимость в актив.

12. Автостратегия в Финам

Планируется в следующем году:

  • расширение перечня услуг по сопровождению в качестве НФС.

  • возможно, проведение и записи курсов.

Итого на сегодня у меня 10 активов и качественный рост в существующих 7.
]]> Автопополнения. Путь к большому капиталу https://kapmarvv.ru/articles/avtopoplnenia-put-k-bolshomu-kapitalu https://kapmarvv.ru/articles/avtopoplnenia-put-k-bolshomu-kapitalu?amp=true Wed, 16 Jul 2025 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Основа создания капитала Многие знают, что у меня намечается грандиозная поездка в Испанию, Францию и Италию - этакое турне по Европе с рестораном на фоне Эйфелевой башни и шопингом в Милане на моё 30-летие

Автопополнения. Путь к большому капиталу

Многие знают, что у меня намечается грандиозная поездка в Испанию, Францию и Италию - этакое турне по Европе с рестораном на фоне Эйфелевой башни и шопингом в Милане на моё 30-летие
На какие деньги я бронирую жильё в Париже, Венеции, Милане и т. д.

Всё просто, история повторяется, как с iPhone, который я беру за наличку.

В этом мне помогает ИНВЕСТКОПИЛКА.

Зная, что мне предстоит крупная покупка или поездка за год или почти за год на Инвест. копилке у меня получается накопить кругленькую сумму.

Наглядный пример того, как незаметно для себя можно собрать приличный капитал.

Посмотрите на график. С Января по июнь я накопила 139 тыс. рублей абсолютно незаметно для себя.
Как это работает?

  • Ежедневный автоплатеж на 500 р. в день (сумма, незаметная для меня).

  • Округление с каждой покупки до 100 рублей.

  • Процент от инвестиций.

И всё это работает на меня автоматически без моего участия.

Я честно удивлена, что многие люди не используют такие простые лайфхаки финансовой грамотности, которые позволяют собирать большой капитал и осуществить любые мечты
]]> Стратегия на фондовом рынке как создать свою? https://kapmarvv.ru/articles/z7m9b47ts1-strategiya-na-fondovom-rinke-kak-sozdat https://kapmarvv.ru/articles/z7m9b47ts1-strategiya-na-fondovom-rinke-kak-sozdat?amp=true Wed, 05 Jul 2023 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Стратегия 2023 год показывает хороший рост российских котировок. А на фондовый рынок попасть легче, чем сходить в магазин возле дома. Приходят много новичков.

Стратегия на фондовом рынке как создать свою?

2023 год показывает хороший рост российских котировок. А на фондовый рынок попасть легче, чем сходить в магазин возле дома. Приходят много новичков.
Много новичков, которые покупают всё подряд на рекомендациях и инвест. идеях брокера или других инвесторов.

Даже из моих инвест. идей только 90% прибыльные, а остальные 10% - нет, это хороший показатель, но какова вероятность, что вы купите не эти 10%.

Поэтому призываю вас, составить /собрать свою стратегию и не копировать бездумно Инвест. идеи кого бы то ни было, даже меня.

По хорошему 90−95% денег на счету вкладываются по Вашей стратегии и всего 10−5% - это эксперименты, как говорится, взлетит не взлетит, инструменты с высоким риском и с высокой прибылью.

Все инвест. идеи, которые вы видите, должны просеиваться через сито вашей стратегии, и, если они не соответствуют вашему уровню риска-профиля, доходности, намеченному плану, их лучше не покупать или брать в счёт эксперимента на микродолю от вашего портфеля.
Простой пример,
4 акции, которые отстали от рынка и потенциально могут дать большую прибыль АЛРОСА $ALRS Газпром $GAZP, Тинькофф $TCSG, Яндекс $YNDX

2 из них взлетели на позитивных новостях, отчётах Тинькофф, Яндекс .

2 из них Газпром (https://telegra.ph/msfo-05−23) и АЛРОСА (https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/alrosa-ne-budet-vyplachivat-final-nye-dividendy-za-2022) пока всё ещё в лузерах, так как обе компании отказались от дивидендов с прибыли в этом году, теперь потенциал их роста ограничен. 2−3 года да, но имеет ли смысл покупать их сейчас, скорее нет. Усреднять позиции, скорее да (я усреднялась в долгосрок), но, опять же, всё зависит от вашей стратегии, у каждого она индивидуальна.

Всё на скринах.
Инвестиционная стратегия — это план, по которому инвестор торгует на фондовом рынке в зависимости от целей, необходимого времени и своих личных особенностей.

Правила, прописанные в стратегии, будут влиять на процесс и результаты инвестиционной деятельности.

Стратегия учитывает:

  • цели инвестирования,

  • срок

  • частоту совершения сделок

  • капитал или его отсутствие

  • и другие факторы, на которые инвестор будет ориентироваться при принятии решений.

В таком плане также прописывают прибыль, на которую рассчитывает инвестор, и приемлемые для него убытки/риск-профиль.

В случаях, когда дивиденды уже объявлены, мы имеем право на гарантированный доход с дивидендов и потенциальный рост между дивидендными периодами.

Что куда менее рискованно.
Чтобы зарабатывать на рынке, не нужно быть гением, нужно иметь стратегию и следовать ей.

Виды выделяют:

1. По сроку инвестиций: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные.
На фондовом рынке нельзя точно сказать, какой период считается долгосрочным, а какой — среднесрочным.
Так как Рос. рынок (до которого есть доступ большинства моих подписчиков) достаточно волнителен, а экономико-политическая ситуация меняется слишком быстро (статус — развивающаяся страна), я выработала для себя.

следующую градацию:
  • до одного года — краткосрочные вложения
  • от 1 года до 3 лет — среднесрочные
  • от 3 х лет — долгосрочные
(Внимание! только для рынка РФ, для американского рынка у меня другая градация по сроку).

Самая известная долгосрочная стратегия — «купи и держи» (buy&hold): покупать разные активы, но не продавать их, даже, если цена идет вниз. Идея в том, что исторически в долгосрочной перспективе — 5−10 лет — рынки всегда растут.

2. По активности: активные и пассивные.
Активная стратегия подразумевает постоянное внимание к тому, что происходит на рынке. Например, в краткосрочных стратегиях это может быть реагирование на новости, а в долгосрочных — изучение отчетов компаний и частая ребалансировка портфеля: покупка новых ценных бумаг и продажа тех, у которых низкий потенциал.
Пассивная стратегия не требует активного участия инвестора и подразумевает выдержку и маленькое количество сделок. Например, долгосрочная стратегия «купи и держи».

3. По степени риска: высокорискованные, умеренные, низкорисковые.

Чем выше риск, тем выше доход, но и потери могут быть существенными. В высокорискованных стратегиях используют инструменты с потенциально высокой доходностью. Например, акции второго и третьего эшелона, которые могут либо высоко взлететь, либо прогореть, или высокодоходные и при этом высокорисковые облигации.
При низкорисковой стратегии инвесторы выбирают самые надежные инструменты на фондовом рынке: государственные облигации или долговые бумаги системообразующих компаний.
Самый распространенный вариант — инвестиции с умеренным риском. Он достигается за счет диверсификации, то есть разнообразия инструментов и отраслей. Например, одна часть портфеля — облигации, другая — ликвидные акции, третья — акции второго эшелона из разных отраслей, четвертая — валюта.

Выбор степени риска зависит от цели инвестирования и готовности потерять деньги. Например, один инвестор хочет накопить на пенсию. Тогда ему могут подойти консервативные стратегии с низким риском (например, портфель из государственных облигаций). Другой хочет иметь дополнительный доход и готов рисковать деньгами, поэтому выбирает покупку акций на IPO.

Основные Типы в картинке.
Как выбрать инвестиционную стратегию?

Стратегии можно применять целиком, сочетать или брать из них понравившиеся элементы. Главное, чтобы вам было комфортно, ну и вы понимали, что делаете и для чего.

Чтобы выбрать стратегию, нужно определить:

1. Цель инвестирования. От цели зависят все дальнейшие шаги. Это могут быть накопления на пенсию, альтернатива банковскому депозиту или, например, активные спекуляции и получение опыта.

2. Время инвестирования. Обозначить временной промежуток важно для выбора инструментов и психологического спокойствия: так колебания на рынке не будут вызывать сильных эмоций.

3. Степень риска. Сколько вы готовы потерять и при каких обстоятельствах откажетесь от новых сделок. Какой риск комфортен, а какой вызовет панику.

4. Время на изучение рынка. Готовы ли вы постоянно следить за рынком, новостями, изучать отчеты компаний и отбирать акции в портфель.
]]> Как обгонять 97% рынка? https://kapmarvv.ru/articles/kak-obgonyat-97proc-rynka https://kapmarvv.ru/articles/kak-obgonyat-97proc-rynka?amp=true Tue, 20 Jan 2026 12:55:00 +0300 Виктория Капмар Стратегия

Как обгонять 97% рынка?

Инвестиции не начинаются из ничего.
Инвестиции — это осознанный подход и управление вашими свободными деньгами .

Но, что нужно делать, чтобы эти свободные деньги появились, и вы, наконец, начали жить без долгов?

Да да, именно за эту информацию на курсах люди платят десятки тысяч рублей! Посещают коучей по финансовой грамотности за деньги!

А ребята из Тинькофф дали максимум полезной информации в этих 2х видео. Да да, то что дробят на вебинарах и заливают водой на 4 часа. Вы можете получить всё ценное за час.

А пока БЕСПЛАТНО! Вы можете стать более финансово грамотными, благодаря этим 2 м видео

1. Как навести порядок в финансах и закрыть долги (https://www.youtube.com/live/m_FxAANWR60?si=6VlYzQD9_F5PxtiO)

2. Как обгонять 97% рынка, управляя личными финансами. (https://www.youtube.com/live/JhBDTfeLj7k?si=BhtYD7ZStRZMv8qS) Отвечает на вопрос когда и как начинать инвестиции

Лучше смотреть в этой последовательности.
]]> Виды портфелей (агрессивный, умеренный, консервативный) https://kapmarvv.ru/articles/e6xlmr8531-vidi-portfelei-agressivnii-umerennii-kon https://kapmarvv.ru/articles/e6xlmr8531-vidi-portfelei-agressivnii-umerennii-kon?amp=true Mon, 03 Jun 2024 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Стратегия 3 портфеля - 3 стратегии

Виды портфелей (агрессивный, умеренный, консервативный)

3 портфеля - 3 стратегии
Да, на фондовом рынке у мне 3 личных портфеля (без доверительного управления).

Напомню какие и зафиксирую выводы, которые для себя сделала.

1.Спекулятивные портфель — быстрые сделки с маржой или без, когда вижу возможности. Обычно беру пару процентов внутри дня и закрываю позицию. Торгую не каждый день. Деньги на эксперименты, поэтому это не большая часть от всего депозита = около 10%.
На коррекции сделки были в 0% (IPO Элемент, пощупала эмитента, вышла в 0, закрыла фонды в которых был кэш).

Ничего необычного, деньги просто ждут — пока я ими воспользуюсь под новые идеи.

2.ИИС — долгосрочный портфель от 5 лет.

Когда в первом портфеле только акции. Этот портфель диверсифицирован по разным классам активов со сбалансированным риском.
60% - акции
40% - защитные активы (облигации и фонд Ликвидности в котором хранится кэш)

Так как рынок бычий, акций на данный момент в портфеле больше, когда рынок будет Медвежьим, пропорция поменяется в соотношении 60% облигации, 40% акции.

В момент коррекции портфель просел всего на 3%, когда весь остальной рынок в среднем просел на 8%.

Это говорит о том, что активы были подобны надежные, а портфель был хорошо сбалансирован в своей стратегии. Сделок в момент коррекции на нём не проводилось.

3.Автостратегия: Стабильное будущее.

Это среднесрочная стратегия, у которой бОльшее количество сделок, чем в долгосрочной. Обусловлено это тем, что на автостратегиях отсутствует комиссия за сделки, и портфель нацелен на максимизацию прибыли.
Однако, портфель также сбалансирован по классам активов, чтобы обеспечивать наибольшую стабильность. Это и спасло его от фиаско.

Пострадала стратегия больше всего -6% при общей коррекции рынка в 8%.

Здесь — 100% моя ошибка. Которая называется — самоуверенность. Рынок рос долгое время, и у меня не было сомнений, что кэш будет хорошо смотреться в фонде дивидендный от Тинькофф ещё 2 месяца точно (писала выше почему так думала).

Это хороший урок. Место кэша только в фонде ликвидность, как бы рынок себя прекрасно не показывал.

Также начну усреднение некоторых позиций в скором времени.
________________________
Итого -4% за май суммарно от депозита. Это не много по сравнению с остальным рынком, но теперь я знаю, как сделать ещё лучше. Потому как выводы из текущей коррекции я сделала, и уроки извлекла.
]]> ИИС 3 https://kapmarvv.ru/articles/iis3 https://kapmarvv.ru/articles/iis3?amp=true Tue, 16 Sep 2025 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Стратегия ЧТО ТАКОЕ ИИС-3, И КАК ОН МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬ ВАШ ДОХОД

ИИС 3

ЧТО ТАКОЕ ИИС-3, И КАК ОН МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬ ВАШ ДОХОД
Любой уважающий себя инвестор знает и использует Индивидуальный инвестиционный счет — (ИИС) в работе с Ценными бумагами, это помогает и увеличить доход и не платить налоги с прибыли.

Напоминаю новичкам, что это и как этот счёт может увеличить ваш доход.

В конце 2024 г. мы проводили эфир с Кириллом Кузнецовым где разобрали новый и единственный доступный для открытия ИИС-ИИС типа 3. На эту тему есть подробное видео, если вам удобен видеоформат, пересмотрите, пожалуйста.
Основное:

ИИС 3 — это специальный брокерский счет (БС), предусматривающий налоговые льготы для инвесторов. Он отличается от обычного БС, тем что позволяет не платить налоги до 30 млн. р., и делать вычеты в размере 13−15% с пополнений до 400.000 р. Единственное условие, нельзя снимать деньги с этого счета в течение минимум 5 лет .

Если вы снимите раньше 5 лет, вы просто потеряете полученные ранее льготы, а ваш счёт станет обычным Брокерским счётом.

Прим.

«Поэтому, если вы сомневаетесь: нужно ли открывать или инвестировать на ИИС 3, — смело открывайте, самое страшное, что может произойти, если деньги понадобятся вам раньше 5 лет — ИИС превратится в обычный БС, получается — вы ничего не теряете. Наоборот, вы будете стараться откладывать и не снимать деньги в течение 5 лет, ограничение по сроку будет стимулировать долгосрочное инвестирование, а значит, и более дисциплинированные, грамотные инвестиции»

Что важно знать об ИИС 3

ИИС 3 дает инвестору право сразу на 2 льготы:

1.На вычет с инвестиций в размере ₽400 тыс. в год. С 2025 года по этому вычету инвесторы смогут вернуть на руки от ₽52 тыс. до ₽88 тыс. (В зависимости какой у вас налог НДФЛ по прогрессивной шкале).

Прим.

Вычет можно получать каждый год с пополнения счёта, и покупать или не покупать на эти деньги ЦБ дело ваше, они могут просто лежать на счету.

2.Освобождение от НДФЛ дохода на сумму до ₽30 млн. по всем сетам ИИС.

Важно!

Лучше открыть 3 ИИС и сделать это сейчас.

Почему ?

В течение первых трех лет действия программы (с 2024 по 2026 год) инвестору для получения налоговых льгот необходимо будет держать ИИС-3 открытым пять лет, после этого с каждым годом срок будет постепенно увеличиваться, и к 2031 году вырастет до десяти лет:

в 2024⁠—⁠2026 годах ИИС открывается на пять лет без потерь налоговых льгот;

в 2027-м — на шесть лет;

в 2028-м — на семь лет;

в 2029-м — на восемь лет;

в 2030-м — на девять лет;

в 2031-м и позже — на десять лет.

О чём ещё стоит помнить?

  • Одновременно можно открыть три ИИС нового типа.

  • Вносить на ИИС нового типа можно любую сумму.

  • Дивиденды по акциям российских компаний можно вывести на дебетовую карту. Купоны будут зачисляться сразу на ИИС, и вывести их не получится.

  • Можно вывести деньги до минимального срока в особых случаях. Новый тип ИИС позволяет изымать деньги частично или полностью без закрытия счета и потери льгот — но только если возникнут тяжелые жизненные обстоятельства. К ним относится оплата дорогостоящих видов лечения из перечня, утвержденного правительством.

  • Открыть и закрыть ИИС-3, а также получить налоговые вычеты, можно обратившись к вашему брокеру.

Итог

Если вы инвестируете не более 400.000 р в год. То вы можете легально увеличить свою доходность до 33−35% годовых. 20% на облигациях + 13−15% вычет.

Инвестируя более значительные суммы — от 1 млн. в год, вы можете и получать вычет, и не платить налог, что будет так или иначе увеличивать ваш доход минимум на 13%.

Выгодно, как ни крути.
]]> Всё о недвижимости моя покупка https://kapmarvv.ru/articles/0enc95vn41-vsyo-o-nedvizhimosti-moya-pokupka https://kapmarvv.ru/articles/0enc95vn41-vsyo-o-nedvizhimosti-moya-pokupka?amp=true Mon, 16 Oct 2023 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Недвижимость Инвестиции в недвижимость, мой опыт

Всё о недвижимости моя покупка

Инвестиции в недвижимость, мой опыт
Последнии несколько лет, хотя бы раз в год я покупаю квартиру, иногда получается чаще.
Зачем я это делаю, что конкретно покупаю и чем руководствуюсь?

Так как я живу в Сочи, изучаю я рынок по Краснодарскому краю и в целом по побережью. Москвы и московской обл. здесь не будет, но законы рынка и выводы будут даны универсальные, присущие для всего Рос. рынка недвижимости

Что по рынку недвижимости?

Стоимость квартир определяется несколькими факторами:
  1. Реальными доходами населения. Чем выше доход => тем больше спрос на квартиры и покупательная способность.
  2. Ставка по ипотеке. Чем ниже ставка, тем проще купить квартиру.
При ставке в 5% цены будут гораздо выше (из-за спроса), чем при ставке в 10%.

Кстати, это объясняет почему квадратный метр первички (у застройщика) дороже, чем квадратный метр вторички — льготные программы. Вы берете ипотеку по 5%, например, а государство или застройщик компенсирует остальные проценты банку по ключевой ставке, разница сейчас 8%! Это много, и, скорее всего, процент льготных программ будут повышать.

Поэтому долгое время спрос на квартиры рос из-за льготных ипотечных программ, низких ставок, и аккумулирования денег в мирное время.

Что будет происходить в ближайшие пару лет можете сделать вывод сами, ключевая ставка высокая, покупательная способность низкая, льготные программы долго рост стимулировать не смогут.
Но тогда .

В чем интерес брать квартиры?

  • Кроме, как в ней жить, и не платить ежемесячную аренду.
  • Главный плюс недвижимости — в возможности создать капитал или его сохранении.

Как создаётся капитал — вы берёте дешевое плечо, что кратно увеличивает ваш заработок в будущем и равными платежами создаёте капитал. Особенно, если ставка низка (дешёвые деньги, при высокой инфляции).

Если берете с первым взносом (пв) 20% - это эквивалентно плечу 5. Если взнос составляет 50% - это равносильно плечу 2.
Предположим, вы купили квартиру с ПВ в 20%. Тогда при росте цены на 10%, ваш капитал увеличится не на 10%, а на 10%*5=50% (за вычетом процентов и издержек).

  • Тут не будет такого, как на рынке акций — нельзя потерять всё, недвижимость в России это синоним надёжности и стабильности.
  • Сдача квартир сегодня не дает огромной доходности, обычно на уровне 5−6% годовых, для апартаментов может быть 8−9%.
Да, меньше чем на депозитах или облигациях, но тут есть индексация платежей и рост тела (стоимости квартиры). А ещё платежами арендаторов, можно перекрывать ежемесячный платёж по ипотеке!
Первичка или вторичка?

Ставки на недвижимость существенно отличаются. Сегодня вторичку можно взять под ставку в 14%, по первичке (квартире от застройщика) ставка равна 8% за счет льготной ипотеки. Семейная равна 6%, IT ипотека же равна от 4.1%.

Предположим, что мы хотим купить квартиру за 10 миллионов со взносом в 2 миллиона рублей. Берем ипотеку на 30 лет.
При покупке квартиры на вторичном рынке платеж составит 95'000 рублей, по льготной — уже 58'700, а по IT всего 43'000 руб!

Важен не размер общего долга, а возможность его обслуживать. Если платеж на вторичку тянуть семье сложно, то по IT ипотеке уже подъемная сумма. Поэтому люди покупают не цену квартиры, а платеж.

Существенный дифференциал приводит к искажению рынка недвижимости. Сданная квартира с ремонтом стоит дешевле, чем такая же квартира со сдачей в бетоне через несколько лет.

По итогу:
  • На коротких дистанциях (1−3 года) и если есть кэш, я предпочитаю вторичку (более адекватная цена и вариативность, с продавцом всегда можно договориться о скидке, если он торопится)
  • На длинных дистанциях (от 3х лет) предпочитаю новостройки

Тут речь идет, прежде всего, об инвестициях. Да, мы покупаем дороже рыночных цен, но у нас есть дешевый долг, который просто обслуживать.
Ставка аренды + стоимость квартиры растут, а платеж остается таким же. 50'000 сегодня и 50'000 через 20 лет с нашей инфляцией будут совершенно разные суммы.

Выводы:
Сегодня рынок недвижимости уже не ждёт такой бурный рост, в ближайшие 2−3 года.

Я бы не стала вкладываться только в недвижимость, так как инструмент низколиквидный и не приносит большую прибыль.

Однако, он остаётся достаточно интересным классом активов. Иметь недвижимость для диверсификации или создания капитала вполне разумно, особенно если есть дешевая ипотека.
Также это инструмент, который может окупать сам себя и приносить пассивный доход, но работает это хорошо на длинных дистанциях.
В последнее время часто слышу, что в недвижимости пузырь, который скоро сдуется, она не может бесконечно расти, в долларах он падает и т. д.
Отношусь к этому философски, потому как недвижимость для меня — это возможность создать капитал, диверсификация активов и безбедная старость с регулярными платежами арендаторов. Всё это работает на длинных дистанциях, что нивелирует описанные выше страхи.

Что для меня важно в недвижимости и какие были критерии отбора в этот раз:

Почему я покупаю недвижимость?

Каждый раз, когда я накапливаю на инвестиционных счетах больше 4 млн., часть я инвестирую в недвижимость, так я диверсифицирую свой портфель активов. И когда у меня будет 5 квартир именно для сдачи, все деньги будут аккумулироваться на брокерских и криптовалютных счетах. Математика простая 5 квартир с арендной платой не меньше 20к ежемесячно — это уже 100.000 рублей, неплохая прибавка к пенсии (учитывая, что все ипотеки к этому времени будут погашены, часть квартир, которые за 5−10 лет вырастут в цене можно продать, высвободив капитал для других инвестиций) и ещё минимум 200. 000 руб. стабильного дохода с 40 лет мне будут приносить инвестиции (сейчас в месяц это примерно 30.000р., так как каждый год я забираю на минимальную первоначалку для квартир).
Итак диверсификация, создание капитала и пассивный доход на длинной дистанции (5−20 лет).

И в таком случае на первое место выходит первичка, льготные программы = ДЕШЁВЫЕ ДЕНЬГИ.
ИТ- ипотека 4.1% на тот момент сразу дала мне понять, что это будет первичка.

Какие критерии для меня были важны?

  • Цена
Первоначальный взнос на первичку у меня всегда не больше 2 миллионов, цена ориентир для меня — 4−6 млн., что не ударит по бюджету, пока квартира строится. А дальше, когда я определяю какие квартиры в этом ценовом диапазоне подходят, я играюсь с ежемесячным платежом, для меня было важно, чтобы платёж был примерно равен цене ежемесячной сдачи квартиры.

  • Быстрая сдача
не позднее 2 квартала 2024 года. Важно чтобы квартира как можно скорее начала окупать себя сама, благодаря платежам арендаторов, поэтому чем раньше мне отдадут ключи, тем лучше.

  • Готовый ремонт
Я не люблю заморачиваться с ремонтом, когда его может сделать сам застройщик и его подрядчики оптом.

  • Акции
Ремонт в подарок, кладовая, скидка на парковочное место при покупки квартиры от определённого метража, скидка на квадратный метр от застройка при соблюдении некоторых условий и т. д. — всё это учитывается и просчитывается при сравнении вариантов и величины платежа.

  • Инфраструктура
Очень важно, чтобы район был комфортный для моих будущих арендаторов, то есть были школы, сады, мед. учереждения, удобные транспортные развязки и зелёные зоны.

  • Надёжность застройщика
Застройщик должен иметь хороший рейтинг и большую площадь уже ранее сданной застройки. Простои, задержки или серые схемы недопустимы для меня.

  • Перспективы
Например, у моего ЖК концепция: город в городе, строятся не только сады, школы, но и ТЦ, ресторанные скверы, воркаут зоны и т. д. Планируется постройка оздоровительного курорта рядом с ЖК. Всё это говорит о росте недвижимости в будущем. (в вашем случае это может быть университет рядом или план на постройку новой станции метро и т. д.).

И это только мои критерии у каждого они свои в своём индивидуальном кейсе!
Что по итогу купила?

Так как в прошлом году я покупала 2 квартиры, в этом для меня был важен небольшой бюджет и возможность реализовать ИТ-ипотеку. У нас их с мужем 2: по одной на каждого. Программа действует до конца 2024 года, поэтому в следующем году нас ждёт ещё одна покупка.

Так как живу я в Сочи, дам небольшую сводку именно этого рынка и его особенностей.
Рынок недвижимости Сочи характеризуется большим спросом и низким предложением из-за территориальных особенностей (мало земли вдоль берега, мало пригодной земли, горная местность) и тотальное отсутствие разрешений на строительство так как ген. план города Сочи (https://www.dg-yug.ru/news/121 353.html) не могут утвердить уже несколько лет.
Вот и получается, что стройка не закрывает спрос на недвижимость. Поэтому если соберётесь покупать в Сочи жильё, столкнётесь с неоправданно завышенными ценами на квадратный метр или с таким явлением, как ЖП (жилое помещение) — полузаконные постройки, узаконенными уже после строительства или знаменитыми Сочинскими гаражами-многоэтажками (Сочинские фавеллы) и т. д.

ИТ-ипотека действует только на квартиры от застройщика, значит вариативность для нас в Сочи снизилась ещё сильнее. Уровень застройки в Сочи в среднем на много ниже, чем в других городах России из-за отсутствия инфраструктуры при строительстве (сады, мед. учереждения и даже канализация не всегда продумывается застройщиками) и крупных застройщиков в Сочи нет (ПИК, Самолёт, Эталон). Практически единственное, что подходило нам — это ЖК «Кислород», но квадратный метр там 450 тыс.

Поэтому мы решили оглядеться. Рассмотрели 2 направления: Туапсе и Краснодар. Остановились в этот раз на Краснодаре. Город-миллионник столица Краснодарского края, находится в 4 часах езды на поезде «Ласточка». Первый город, в который едут у нас чтобы лечиться, рожать и учиться. Активно развивается и растёт в данный момент, в него стекается всё больше людей, которые не могут позволить себе недвижимость на море, но хотят иметь к морю более близкий доступ. Сейчас начинает реализовываться план по строительству прямой дороги в Сочи (https://www.yuga.ru/news/468 355/) и если её построят это будет Бум на переезды в Краснодар, а до моря можно будет доезжать на машине за 2 часа, город готовится к этому и разрешает масштабные стройки крупным застройщикам целыми районами, а почему бы и нет, площади для застройки есть, земля ровная. Квадратный метр стоимостью от 100 тыс. за квадрат. Очевидные преимущества и перспективы роста не оставили нас равнодушными, а когда мы смотрели квартиры думали купить сразу 2, но я остановила себя и мужа, для более обдуманной покупки на вторую ИТ- ипотеку (и, как оказалось, не зря, из-за резкого роста ставок).

Стройка Краснодара, материалы и подход значительно отличаются от Сочинской часто бестолковой постройки. Город обязывает застройщиков продумывать и строить инфраструктуру, школы, сады, мед. центры, парки! Поездка оставила хорошее впечатление и вернулись мы уже с квартирой, купили в ЖК «Догма-парк» комфорт-класс жильё за 5 116 000 р. 38 кв. м панорамные окна, гардеробная, готовый ремонт, срок сдачи 1 квартал 2024 года. Ежемесячный платёж около 20к, что соответствует цене сдачи квартиры для будущих арендаторов. Чтобы случайно не рекламировать, более детальные подробности застройщика здесь не оставляю, но при желании вы всегда можете посмотреть в открытых источниках или написать мне.

Желаю и вам приятных покупок друзья!
]]> Зачем мне 5 квартир? https://kapmarvv.ru/articles/zmi15g6v51-zachem-mne-5-kvartir https://kapmarvv.ru/articles/zmi15g6v51-zachem-mne-5-kvartir?amp=true Sun, 18 Aug 2024 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Недвижимость Прямой вопрос задали мне мои подписчики. Постараюсь на него ответить достаточно полно

Зачем мне 5 квартир?

Прямой вопрос задали мне мои подписчики. Постараюсь на него ответить достаточно полно
Напомню:
  • 21 июня 2024 года я купила ещё одну квартиру.
  • И в 2023 году я покупала квартиру. Подробнее в этой статье
  • И в 2022 году я купила аж целых 2 квартиры.
  • А самую первую я купила в 2019 году, когда мне было 22 года.

Большое начинается с малого, я — не тот человек, кто будет ждать, пока мне упадут деньги с неба, через медитации и прочую лабуду. Я не из богатой семьи, и мой муж тоже. У родителей только базовая недвижимость для себя. Поэтому всю свою сознательную жизнь я делаю деньги для себя сама.

И моя стратегия заключается в следующем.

Недвижимость для меня — это возможность создать КАПИТАЛ, небольшими платежами на льготных условиях, диверсификация активов и безбедная старость с регулярными платежами арендаторов. Всё это работает на длинных дистанциях.


Каждый раз, когда я накапливаю на инвестиционных счетах больше 4 млн часть я инвестирую в недвижимость, так я диверсифицирую свой портфель активов. И когда у меня будет 5 квартир именно для сдачи, все деньги будут аккумулироваться на брокерских и криптовалютных счетах. Математика простая 5 квартир с арендной платой не меньше 30к ежемесячно это уже 150.000 рублей, неплохая прибавка к пенсии (учитывая, что все ипотеки к этому времени будут погашены, часть квартир, которые за 5−10 лет вырастут в цене можно продать высвободив капитал для других инвестиций) и ещё минимум 200. 000 руб стабильного дохода с 40 лет мне будут приносить инвестиции. (сейчас в месяц это примерно 30.000р так как каждый год я забираю на минимальную первоначалку для квартир) .

Что я получаю, придерживаясь своей глобальной стратегии?

1.Все деньги в дело. Мощный психологический момент. Поверьте, сколько бы у вас не было денег, вы всё потратите. Кредиты дисциплинируют и стимулируют зарабатывать больше. Я хорошо зарабатываю и вместо того, чтобы всё тратить — 52% процента от дохода я вкладываю в пропорции: 21% - в ликвидные инвестиции (крипта, фонда, золото), 31% - в недвижимость. Я могла бы всё проедать или захламляться, но я выбрала — создавать капитал!
2.Защита от инфляции, недвижимость растёт на ставку инфляции. То есть капитал создается и не обесцениваться.
3.Дополнительный инструмент для маневра. Недвижимость можно продать и вытащить свои средства с теми, что накопились за это время, можно сдавать. Можно сдавать на сумму платежа арендаторам, и так капитал будет создаваться быстрее. Можно жить, переехать в более дешёвую и сдавать более дорогую и т. д.
4.Дешёвые деньги, которые ещё сильнее обесценивает инфляция, и небольшие ежемесячные платежи, дают квартиру, по сути, в рассрочку.
5. Инвестиция, в которой невозможно всё потерять. Фондовый рынок, крипта, венчурные инвестиции и даже депозит очень быстро могут сгореть. Их могут заблокировать, забрать в гос. бюджет для погашения долгов, они могут просто оказаться неудачными, и деньги будут потеряны. Чего я не могу сказать про игру в долгую с недвижимостью.
6. И самое главное — эта стратегия позволяет создавать большой капитал, практически не ощущая.
______________________

Что касается новой недвижимости, то сейчас, очевидно, не самое лучшее время для покупки, если нет всей суммы!
Поэтому ближайшие год-два квартиры брать не буду, если только за наличные, или с помощью другой льготки с целью расширения своих жилищных условий, потому как такая цель сейчас есть.

В моём портфеле 90% активов — это недвижимость, что для меня, как консервативного/умеренного инвестора, достаточно, и я наращиваю капитал в крипте и на фондовом рынке.

Стоит учитывать, что всё сугубо индивидуально и складывается из многих факторов, особенно в крупных покупках. Вам может понравится моя стратегия, может не понравиться. Главное, что я чувствую себя уверенно в завтрашнем дне и что у меня всегда будет своя крыша над головой. А у вас эта уверенность есть?
]]> Как я оплачиваю ипотеку доходом от облигаций? https://kapmarvv.ru/articles/kak-ya-oplachivau-ipoteku-dohodom-ot-obligaciy https://kapmarvv.ru/articles/kak-ya-oplachivau-ipoteku-dohodom-ot-obligaciy?amp=true Sun, 13 Oct 2024 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Недвижимость Я решила рассказать, как я закрываю платежи по ипотеке купонным доходом.

Как я оплачиваю ипотеку доходом от облигаций?

Я решила рассказать, как я закрываю платежи по ипотеке купонным доходом.
Чтобы найти ответы на вопросы:
  • Какую недвижимость я покупаю?
  • Как я покупаю недвижимость ?
  • Зачем мне 5 квартир ?
  • Моя Глобальная Стратегия по недвижимости
Достаточно прочитать эту статью.

Итак, к основной теме!

Первое, что нужно знать, чтобы рассчитать необходимый купонный доход, это какую квартиру я купила?

Крайняя квартира, бралась для реализации льготы по ИТ -ипотеки. У меня много знакомых риелторов, поэтому я достаточно заранее узнала, о том что заканчиваются лимиты и, буквально, забежала в последний вагон.

Кто же знал, что её продлят, но на новых условиях.
А проспать ставку в 5,1%, когда сегодня ставка 19%, а завтра 20%, не хотелось.

На ПВ после покупки авто в этом году у меня тоже особо не было, поэтому.

Взяла я студийку в Краснодаре, внимание 22кв. м в стоимость 3 718 000р.
остальная инфа на картинке
Но зато:

  • с ремонтом от застройщика
  • бизнес класс с развитой инфраструктурой
  • ПВ 750.000р
  • и желанной ставкой 5.1%, когда инфляция почти 9%!

На 30 лет, ежемесячные платежи составили 15 945 р.

Получается, нужно закрыть этот ежемесячный платёж.

На сегодня для этого нужно всего 850.000 р., ни 2 и ни 10 млн.

У меня чуть больше сейчас около 1.300.000 в облигациях. С них я получаю 23 790р ежемесячно —

15.000 из них вывожу на ипотеку, остальное рефенансирую.

Важно! Ипотеку я планирую закрыть за 5 лет, поэтому досрочные платежи вношу за счёт зарплаты. Но тот факт, что это всё автономно! То есть, если я потеряю работу, минимальные платежи по ипотеке будут перекрывать купоны по облигациям, по-моему круто.

А ещё у квартир есть свойство достраиваться, и можно пускать квартирантов, которые также ускорят досрочное погашение ипотеки.

Моя средняя по доходности в части облигаций при ключевой ставке в 19% - составляет 22% годовых (так как я квал. инвестор).

Если бы я инвестировала в ВДО, это могло быть 25−30%. Но мне комфортно в моём консервативном сценарии, где я инвестирую в облигации исключительно с высоким кредитным рейтингом и сочетаю их с вычетом ИИС, что в итоге даёт мне 35% годовых.

Суммарно в год только с облигаций купленных на 1 300 000 р. я получаю 23 790 *12 месяцев +52 000 р. (налоговый вычет) = 337 480 р.

И я не учитываю ещё рефинансирование!
]]> Налоговые вычеты https://kapmarvv.ru/articles/nalogovye-vychety https://kapmarvv.ru/articles/nalogovye-vychety?amp=true Fri, 25 Apr 2025 14:00:00 +0300 Виктория Капмар Налоги Неотъемлемая часть финансовой грамотности и управления своими деньгами - это знание налогов и налоговых вычетов.

Налоговые вычеты

Неотъемлемая часть финансовой грамотности и управления своими деньгами - это знание налогов и налоговых вычетов.
Особенно инвестируя и получая доход, мы должны знать: сколько и с каких доходов отдаём государству %, а где можем сделать вычет или не платить налоги.

Напоминаю, что для подачи декларации 3-НДФЛ осталось не так много времени 9 дней.

30.04.2025 прекратится приём декларации 3-НДФЛ по доходам. Чтобы не забыть про вычеты и получить их своевременно лучше сделать это совместно.

Декларация — этот документ, который позволяет отчитаться о полученных доходах за год и заявить на налоговые вычеты.

Налоговый вычет вы можете сделать на:

1.Социальные расходы на:

  • благотворительность (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-blagotvoritelnost/); (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-blagotvoritelnost/)
  • образование (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-obrazovanie/); (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-obrazovanie/)
  • медицинские услуги (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-medicinu/) (в том числе медицинское страхование) и лекарственные препараты;
  • добровольное пенсионное страхование (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-oformit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-pensionnye-vznosy/), (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-oformit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-pensionnye-vznosy/) уплату дополнительных взносов на накопительную пенсию;
  • добровольное страхование жизни (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-dobrovolnoe-strahovanie-zhizni/); (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-dobrovolnoe-strahovanie-zhizni/)
  • прохождение независимой оценки своей квалификации (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-ocenku-kvalifikacii/); (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-ocenku-kvalifikacii/)
  • физкультурно-оздоровительные услуги (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-fitnes/). (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-po-rashodam-na-fitnes/) (Фитнес)

Лимит до 150.000 р. в год

2.Имущественный налоговый вычет можно оформить:

  • если вы продали имущество (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-pri-prodazhe-imuschestva/), (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-pri-prodazhe-imuschestva/) продали долю в уставном капитале организации, уступили права по договору участия в долевом строительстве, а также если у вас изъяли имущество для государственных или муниципальных нужд с компенсацией выкупной стоимости;
  • если вы построили или приобрели жилье (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-pri-pokupke-kvartiry/), (https://www.mos.ru/otvet-dengi/kak-poluchit-nalogovyy-vychet-pri-pokupke-kvartiry/) а также если вы купили земельный участок, в том числе с использованием ипотеки;
  • если вы получили доход от майнинга цифровой валюты (вычет предоставляется в сумме расходов на майнинг).


3.Инвестиционные вычеты:

  • с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, в результате которых получили доход;
  • вносили личные денежные средства на свой индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

Подробнее об инвестиционных налоговых вычетах — читайте на сайте ФНС РФ (https://www.nalog.ru/rn77/taxation/taxes/ndfl/nalog_vichet/inv_vichet/). (https://www.nalog.ru/rn77/taxation/taxes/ndfl/nalog_vichet/inv_vichet/)
]]> Прогрессивное налогообложение https://kapmarvv.ru/articles/progressivnoe-nalogooblagenie https://kapmarvv.ru/articles/progressivnoe-nalogooblagenie?amp=true Wed, 08 Jan 2025 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Налоги Друзья, я напоминаю, что с 31.12 до 31.01 с ваших счетов будет списан налог, если вы торговали в плюс в 2024 году.

Прогрессивное налогообложение

Друзья, я напоминаю, что с 31.12 до 31.01 с ваших счетов будет списан налог, если вы торговали в плюс в 2024 году.
Чтобы его не списали в этом промежутке, я держу весь кэш в активах и часть на ИИС, с которого списывают налог при закрытии. Тогда налог будет списан, когда вы будете выводить средства со счёта, не пугайтесь!

Также с 2025 года вступают в силу ряд налоговых донастроек:

  • Прогрессивный НДФЛ

Теперь не 13% и 15%, а прогрессивная шкала, где ставка налога растет вместе с годовым доходом. Главное, что нужно знать: до 2,4 млн рублей в год — 13%, от 2,4 до 5 млн в год — 15% и вплоть до 22% за 50 млн рублей в год. При превышении «порога» новая ставка распространяется только на сумму превышения.

НДФЛ касается не только заработной платы, но и доходов по вкладам, ценным бумагам, сделкам с недвижимостью. Однако, по данным статьям доходов налоговая ставка не будет выше 15% даже при прибыли более 5 млн рублей в год.

  • Рост налога на прибыль компаний и IT

Налог на прибыль компаний повысят с 20% до 25%. Для ИТ-компаний, которые находятся в реестре, ставка налога вырастет с 0% до 5%.

  • Налоговый вычет на детей

Теперь вычет по НДФЛ на детей смогут получить россияне с доходами до 450 тыс. рублей в год (было 350 тыс. рублей). Помимо этого, сами вычеты удвоятся — 182 рубля в месяц за одного ребенка, 364 рубля — за второго и 780 рублей — за третьего.

  • Туристический налог

Он заменит курортный сбор. Туристический налог смогут вводить муниципалитеты по собственному желанию. Уплачивать его будут юридические лица и ИП, которые предоставляют аренду жилья (отели, гостиницы, апартаменты и подобное). Максимальная ставка налога — 1% от стоимости проживания за вычетом НДС, но не менее 100 рублей за сутки проживания.

  • Акцизы

С 1 января в России вводятся акцизы на смеси для вейпов и никотиновое сырье — 925 рублей за килограмм для первого и 2,2 рубля за миллиграмм для второго. Это изменение приведет к росту конечной стоимости никотиновой продукции.

Также вырастут акцизы на алкогольную (https://t.me/if_market_news/69 344) продукцию и газировки. (https://t.me/if_market_news/67 550).
]]> ЛДВ - это https://kapmarvv.ru/articles/ldv-eto https://kapmarvv.ru/articles/ldv-eto?amp=true Mon, 24 Feb 2025 15:00:00 +0300 Виктория Капмар Налоги ЛДВ - что скрывается за этими буквами?

ЛДВ - это

ЛДВ - что скрывается за этими буквами?
Многие что-то слышали, но не многие знают, что ЛДВ — это льгота на доход от владения.

Интересную тему для поста задала Татьяна, моя подписчица

В чём суть льготы на доход от владения?

Если вы — резидент России, купили облигации или акции и НЕ продаёте их в течении 3 лет подряд, вы освобождаетесь от налога на прибыль с этого актива.

*В расчет берется именно прибыль, а не доход — положительная разница между ценой покупки и ценой продажи актива. (с дивидендов и купоном налог спишут).

Сколько можно съэкономить на этой льготе?

3.000.000 в год можно списать налог, за 3 года это = 9.000.000 р.
Будете держать 4 года ещё +3.000.000 р = 12.000.000 р и так далее.

На что распространяется льгота?

  • отечественные акции, облигации, биржевые ПИФы, обращаемые на российских биржах;
  • иностранные акции, облигации, ETF, допущенные к торгам на Московской или СПБ фондовых биржах;
  • инвестиционные паи ОПИФ, управляемые российскими УК.
  • доход от валютной переоценки.

На что ЛДВ не распространяется?

На дивиденды и купоны, доходы от сделок с необоротными активами, валютой, драгметаллами, обращаемыми бумагами, приобретенными до 1 января 2014 года, структурными продуктами и т. д.

Вычет также нельзя применить, если:
• ценные бумаги торгуются на внебиржевом рынке;
• ценные бумаги недоступны на российских биржах.

Это всё на обычном брокерском счёте (БС), а что с ИИС?

ЛДВ не распространяется на активы, с индивидуального инвестиционного счёта ИИС.

НО!

ИИС при соблюдении срока закрытия освобождает доход (кроме дивидендов) на сумму до 30.000.000 руб.

То есть, если вы купили облигацию на Обычном Б С, вам придётся платить налог с купонов и не продавать подряд 3 года облигацию, чтобы получить ЛДВ.

А если вы купили облигацию на ИИС, не нужно ждать 3 года для продажи, продавать и покупать внутри счета можно когда угодно. Также вместе со льготой от цены продажи освобождается от налога и купон.

Являясь более универсальным и выгодным по сроку, ИИС под мою стратегию подходит больше.
]]> Вычеты на ИИС https://kapmarvv.ru/articles/vychety-na-iis https://kapmarvv.ru/articles/vychety-na-iis?amp=true Thu, 19 Jun 2025 14:00:00 +0300 Виктория Капмар Налоги 3й год подряд возвращаю 52.000 р. в виде налогового вычета, и этот год не стал исключением.

Вычеты на ИИС

3й год подряд возвращаю 52.000 р. в виде налогового вычета, и этот год не стал исключением.
На картинке от 30.05 вы видите общую сумму с декларации, которую я подавала.

Я взяла за правило не возвращать налоговые вычеты на инвестиционный счёт. ИИС особо не даёт почувствовать прибыль в силу своих особенностей. Поэтому мне приятнее тратить налоговые вычеты на себя.
Конечно, для работы сложного процента лучше реинвестировать всю полученную прибыль, но и маленькие приятные исключения могут быть.
]]> Налоги с депозитов https://kapmarvv.ru/articles/nalogi-s-depozitov https://kapmarvv.ru/articles/nalogi-s-depozitov?amp=true Sun, 03 Aug 2025 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Налоги Недавно одна моя клиентка, к своему удивлению, обнаружила, что с прибыли по вкладам тоже нужно платить налоги

Налоги с депозитов

Недавно одна моя клиентка, к своему удивлению, обнаружила, что с прибыли по вкладам тоже нужно платить налоги
Поэтому, если вы думаете, что можно безнаказанно зарабатывать на вкладах, то вы ошибаетесь. Государство всегда забирает своё с прибыли.

Вклады и налоги. Что важно знать?

На сам вклад, естественно, налога нет, есть на Прибыль. Платим налог мы только с торгового дохода, который был получен по нему.

Для вкладов действует лимит. То есть граница по доходу, перейдя которую инвестор будет обязан заплатить НДФЛ на превышающий эту границу финансовый результат.

База — Сколько платим?

Для начала нужно понять, какая сумма процентного дохода по вкладам и счетам не облагается налогом. Для этого нужно 1 млн. рублей умножить на максимальное значение ключевой ставки Банка России из действовавших на первое число каждого месяца за календарный год, когда был получен доход.

Пример:
Максимальная ключевая ставка ЦБ в 2024 году составила 21%. Значит, чтобы в 2025 году рассчитать налог за 2024 год, из суммы ваших процентных доходов по вкладам и счетам нужно вычесть 210 000 рублей — сумму необлагаемого процентного дохода.

Расчёт налога за 2024 год представлен на удобной инфографике.
Максимальная ставка в 2025 году тоже была 21%, поэтому необлагаемая сумма для налога в 2026 году будет такой же.

Важно помнить, что налог у нас сейчас прогрессивный.

Для процентов, полученных в 2024 году, НДФЛ составляет 13% для дохода до 5 млн ₽, и 15% — для дохода свыше 5 млн ₽. С 2025 года процентный доход по вкладам в российских банках относится к инвестиционным доходам, ставки налога следующие:

  • 13% — если доход до 2,4 млн ₽,

  • 15% — если доход превысит 2,4 млн ₽.

Подробнее о налогах 2025 вы можете узнать из эфира с Юлией Хайдегер
]]> Биткоин отменят? https://kapmarvv.ru/articles/ry2f3hs971-bitkoin-otmenyat https://kapmarvv.ru/articles/ry2f3hs971-bitkoin-otmenyat?amp=true Wed, 02 Oct 2024 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Криптовалюта Часто спрашивают, а вдруг биткоин отменят? А что, если всё это пузырь? Он ничего не стоит на самом деле и т.п.

Биткоин отменят?

Часто спрашивают, а вдруг биткоин отменят? А что, если всё это пузырь? Он ничего не стоит на самом деле и т.п.
Отвечаю!

Интерес к биткоину среди институциональных инвесторов растет.

«Хедж-фонды, фирмы по управлению активами и целевые фонды все чаще признают потенциал биткоина как средства сбережения», ― пишут аналитики VanEck.

На текущий момент крупнейшая доля биткоина

  • приходится именно на ETF ― $ 74,5 млрд.

  • На втором месте кошельки, принадлежащие государствам ― $ 40,7 млрд.

  • На кошельки частных и публичных компаний приходится, соответственно, $ 37,8 млрд и $ 22,3 млрд в BTC.

А теперь давайте подумаем логически. В этот актив вкладываются почти на ровне с золотом государства и компании. Не думаю, что они делают это, чтобы стрелять себе в ногу с целью «отменить» криптовалюту.

Так же биткоин продолжает набирать популярность в качестве средства платежа и инфраструктуры для различных проектов. Особенно это актуально сейчас для России в условиях санкций, так как биткоин остаётся универсальным средством платежа для всего мира.

И в дополнении прикладываю наглядную инфографику с соотношением доходности Биткоина и Золота. Держать часть бюджета государства и в золоте и в биткоине становиться обыденностью.
]]> Аудиокниги https://kapmarvv.ru/articles/3n6luyu8z1-audioknigi https://kapmarvv.ru/articles/3n6luyu8z1-audioknigi?amp=true Tue, 04 Jan 2022 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Финансовая грамотность Каникулы - время неторопясь изучать что-то новое

Аудиокниги

Скидываю Вам аудиокниги, которые помогают развивать финансовое мышление.


Самый богатый человек в Вавилоне
Богатый папа, бедный папа
]]> Всё о ключевой ставке https://kapmarvv.ru/articles/947xg835d1-vsyo-o-klyuchevoi-stavke https://kapmarvv.ru/articles/947xg835d1-vsyo-o-klyuchevoi-stavke?amp=true Wed, 01 Nov 2023 13:00:00 +0300 Виктория Капмар Финансовая грамотность

Всё о ключевой ставке

Ключевая ставка - почему о ней постоянно говорят ?
Теория

Разберёмся в базе:

Стабильно низкая инфляция — важное условие для нормального развития экономики. Когда цены растут медленно, а главное — предсказуемо, компании могут строить планы на несколько лет вперед и делать долгосрочные инвестиции в развитие своего производства. А люди — откладывать деньги на будущее и не бояться, что они обесценятся. Именно предсказуемость цен создает возможности для долгосрочного планирования. А это в свою очередь способствует экономическому росту стран.

При чем тут ключевая ставка?

Это основной инструмент денежно-кредитной политики большинства стран на нашей планете.

Ключевая ставка — это процент, под который центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты.

Если центральный банк поднимает ключевую ставку, деньги в экономике становятся дороже. Это значит, что вслед за ней, повышаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании в такой ситуации менее охотно берут кредиты, а значит, меньше тратят на покупки и меньше инвестируют.

При этом высокие ставки по депозитам мотивируют людей больше сберегать. В результате снижается спрос на товары и услуги, цены перестают расти и, как следствие, замедляется инфляция.

И наоборот, при снижении ключевой ставки деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании берут больше кредитов, больше тратят и инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса, повышению цен и увеличению инфляции.


Бывает ли отрицательная ключевая ставка?

То есть ты берёшь кредит, а тебе доплачивают

Да, бывает! Например в развитых странах, одна из них Швейцария, почему? Представьте себе высокие зарплаты, на которые можно купить всё, что хочешь не беря кредиты, для нас фантастика, а вот для Ц Б Швейцарии пытается стимулировать кредитование и спрос, снижая номинальные ставки, пока не наталкиваются на нижнее нулевое ограничение.

Вот такая вот Удивительная экономика.

А чтобы вам было интересно не только читать, прикрепляю видео от Эльвиры

https://youtu.be/JlBhnPC3wAM
КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА- в чем её сила-мощь?

Многие недооценивают Силу-Мощь ключевой ставки не зная как она работает на примерах, вот несколько из них:

Следствия крайнего повышения ключевой ставки в этой статье. (https://t.me/KapmarVVProfitForYou/784)

Пример 1

Во времена до СВО, во время роста ключевой ставки
нерезиденты переводили €/$ в ₽убли и клали их на сберегательный счёт или облигации. Гребли огромные бабки в сравнении с низкими или отрицательными ставками в своих странах. А в нашу страну тем самым приходил Капитал и валюта, курс доллара начинал снижаться из-за увеличения предложения (ликвидность).

Все получали выгоду, иностранцы крутой доход (которого на западе нет), мы свободную валюту.


На сегодняшний день произошёл отток зарубежного капитала. Поднятие ключевой ставки не привлекает доллары и евро в таких объёмах как раньше, поэтому ставку поднимают резко и на несколько пунктов сразу ! (Напомню в июле была ставка 7,5% ровно в 2 раза меньше)


Пример 2
Бизнес и фондовый рынок

Для компаний, у которых много кеша на депозитах (МОСБИРЖА, ТАТНЕФТЬ, СУРГУТ…) повышение ставки хорошо, так как процентные доходы растут.

А вот для компаний, у которых большие долги (АФК СИСТЕМА, СЕГЕЖА, АЭРОФЛОТ…) это плохо, их процентные расходы растут.

Как следствие у высокозакредитованных компаний повышается риск банкротств. И в основном это банкротства малого бизнеса (3й эшелон на бирже, ВДО небольших компаний, венчурные инвестиции) а монополисты наоборот отжирают себе доли рынка во всех сферах.
Например, Лента покупает Монеточку, Магнит покупает Дикси, к чему это ведёт ?

Долгосрочно к сокращению конкуренции, что не есть хорошо.
Среднесрочно к тому, что крупные стабильные компании продолжат расти в количественном выражении, а значит и в прибыли

То есть рост ставки откладывает рост рынка, но не отменяет его.
Достаточно инвестировать в большие, долгосрочные и дивидендные истории, а не в шалуну.


Пример 3
Валюта

Повышение ключевой ставки ведет к тому, что торговать иностранной валютой становится менее выгодным, гораздо привлекательнее становятся рублевые депозиты.

Валютные спекулянты выкупают рубли с рынка, «избавляются» от иностранной валюты, и курс рубля повышается либо стабилизируется.

А вот при низком значении ключевой ставки ЦБ РФ банки скупают иностранную валюту, потому как выгоднее «скинуть» рублевую массу. В этой ситуации рублей на рынке становится много и, соответственно, курс национальной валюты снижается.

Но ставка не единственное, что влияет на валюту!
]]> Как растёт инфляция? https://kapmarvv.ru/articles/ke64bfhmv1-kak-rastyot-inflyatsiya https://kapmarvv.ru/articles/ke64bfhmv1-kak-rastyot-inflyatsiya?amp=true Thu, 30 May 2024 14:00:00 +0300 Виктория Капмар Финансовая грамотность

Как растёт инфляция?

Хочу с Вами серьезно поговорить
Инфляция продолжает свой рост (см. рис.)
И я очень надеялась и верила, что не смотря на постепенно растущую инфляцию, мы проведём дивидендный сезон без коррекций. Пожив ещё 2 месяца в растущем тренде, а уже после увидим затяжную коррекцию и боковик.

Но рынок это рынок, он не подстраивается под наши желания и ожидания, он живёт своей жизнью заранее проецируя на себя все сценарии.

Например из-за растущей инфляции, рынок сейчас закладывает в себя ожидания об увеличении ключевой ставки на ближайшем заседании.

IPO Элемент ожидаемого мной позитива прибавило только на этапе сбора заявок. Но само IPO прошло (без меня) неудачно, цена с момента выхода почти не изменилась, что напугало спекулятов и инвесторов, став триггером для падения сегодня.

А вот действительно решающими вещами стали показатели темпов инфляции и ближайшие заседание ЦБ.

Почему растёт инфляция?

Наша экономика растёт при таких негативных факторах как высокая ставка ЦБ, СВО и огромное количество санкций.

Государство активно «накачивает деньгами» сотни тысяч участников СВО, (где вы видели чтобы после универа платили 200 к или человеку который на завод пришёл работать или человеку из деревни) в свою очередь это ведёт:


  • К нехватке кадров (сыграла ещё утечка мозгов, которая началась в первые месяцы СВО)

  • Нехватка кадров провоцирует рост ЗП во всех компаниях страны, чтобы перебивать предложения конкурентов

  • Рост ЗП побуждает больше тратить, тоесть растёт покупательная способность

  • Рост покупательной способности — это всплеск свободных денег, которые разгоняют инфляцию, цены на недвижимость.

Как вы думаете, что покупают СВОшники? Квартиры конечно!, землю (я из военной семьи и лично знаю этих людей, не просто так говорю)

У ЦБ не так много инструментов ДКП и, как мы видим, ключевая ставка на уровне 16% не помогает сдерживать инфляцию из-за вливания денег.
]]>