Ключевая ставка - почему о ней постоянно говорят ?
Теория
Разберёмся в базе:
Стабильно низкая инфляция — важное условие для нормального развития экономики. Когда цены растут медленно, а главное — предсказуемо, компании могут строить планы на несколько лет вперед и делать долгосрочные инвестиции в развитие своего производства. А люди — откладывать деньги на будущее и не бояться, что они обесценятся. Именно предсказуемость цен создает возможности для долгосрочного планирования. А это в свою очередь способствует экономическому росту стран.
При чем тут ключевая ставка?
Это основной инструмент денежно-кредитной политики большинства стран на нашей планете.
Ключевая ставка — это процент, под который центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты.
Если центральный банк поднимает ключевую ставку, деньги в экономике становятся дороже. Это значит, что вслед за ней, повышаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании в такой ситуации менее охотно берут кредиты, а значит, меньше тратят на покупки и меньше инвестируют.
При этом высокие ставки по депозитам мотивируют людей больше сберегать. В результате снижается спрос на товары и услуги, цены перестают расти и, как следствие, замедляется инфляция.
И наоборот, при снижении ключевой ставки деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании берут больше кредитов, больше тратят и инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса, повышению цен и увеличению инфляции.
Бывает ли отрицательная ключевая ставка?
То есть ты берёшь кредит, а тебе доплачивают
Да, бывает! Например в развитых странах, одна из них Швейцария, почему? Представьте себе высокие зарплаты, на которые можно купить всё, что хочешь не беря кредиты, для нас фантастика, а вот для Ц Б Швейцарии пытается стимулировать кредитование и спрос, снижая номинальные ставки, пока не наталкиваются на нижнее нулевое ограничение.
Вот такая вот Удивительная экономика.
А чтобы вам было интересно не только читать, прикрепляю видео от Эльвиры
https://youtu.be/JlBhnPC3wAM
Разберёмся в базе:
Стабильно низкая инфляция — важное условие для нормального развития экономики. Когда цены растут медленно, а главное — предсказуемо, компании могут строить планы на несколько лет вперед и делать долгосрочные инвестиции в развитие своего производства. А люди — откладывать деньги на будущее и не бояться, что они обесценятся. Именно предсказуемость цен создает возможности для долгосрочного планирования. А это в свою очередь способствует экономическому росту стран.
При чем тут ключевая ставка?
Это основной инструмент денежно-кредитной политики большинства стран на нашей планете.
Ключевая ставка — это процент, под который центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты.
Если центральный банк поднимает ключевую ставку, деньги в экономике становятся дороже. Это значит, что вслед за ней, повышаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании в такой ситуации менее охотно берут кредиты, а значит, меньше тратят на покупки и меньше инвестируют.
При этом высокие ставки по депозитам мотивируют людей больше сберегать. В результате снижается спрос на товары и услуги, цены перестают расти и, как следствие, замедляется инфляция.
И наоборот, при снижении ключевой ставки деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании берут больше кредитов, больше тратят и инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса, повышению цен и увеличению инфляции.
Бывает ли отрицательная ключевая ставка?
То есть ты берёшь кредит, а тебе доплачивают
Да, бывает! Например в развитых странах, одна из них Швейцария, почему? Представьте себе высокие зарплаты, на которые можно купить всё, что хочешь не беря кредиты, для нас фантастика, а вот для Ц Б Швейцарии пытается стимулировать кредитование и спрос, снижая номинальные ставки, пока не наталкиваются на нижнее нулевое ограничение.
Вот такая вот Удивительная экономика.
А чтобы вам было интересно не только читать, прикрепляю видео от Эльвиры
https://youtu.be/JlBhnPC3wAM
КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА- в чем её сила-мощь?
Многие недооценивают Силу-Мощь ключевой ставки не зная как она работает на примерах, вот несколько из них:
Следствия крайнего повышения ключевой ставки в этой статье. (https://t.me/KapmarVVProfitForYou/784)
Пример 1
Во времена до СВО, во время роста ключевой ставки
нерезиденты переводили €/$ в ₽убли и клали их на сберегательный счёт или облигации. Гребли огромные бабки в сравнении с низкими или отрицательными ставками в своих странах. А в нашу страну тем самым приходил Капитал и валюта, курс доллара начинал снижаться из-за увеличения предложения (ликвидность).
Все получали выгоду, иностранцы крутой доход (которого на западе нет), мы свободную валюту.
На сегодняшний день произошёл отток зарубежного капитала. Поднятие ключевой ставки не привлекает доллары и евро в таких объёмах как раньше, поэтому ставку поднимают резко и на несколько пунктов сразу ! (Напомню в июле была ставка 7,5% ровно в 2 раза меньше)
Пример 2
Бизнес и фондовый рынок
Для компаний, у которых много кеша на депозитах (МОСБИРЖА, ТАТНЕФТЬ, СУРГУТ…) повышение ставки хорошо, так как процентные доходы растут.
А вот для компаний, у которых большие долги (АФК СИСТЕМА, СЕГЕЖА, АЭРОФЛОТ…) это плохо, их процентные расходы растут.
Как следствие у высокозакредитованных компаний повышается риск банкротств. И в основном это банкротства малого бизнеса (3й эшелон на бирже, ВДО небольших компаний, венчурные инвестиции) а монополисты наоборот отжирают себе доли рынка во всех сферах.
Например, Лента покупает Монеточку, Магнит покупает Дикси, к чему это ведёт ?
Долгосрочно к сокращению конкуренции, что не есть хорошо.
Среднесрочно к тому, что крупные стабильные компании продолжат расти в количественном выражении, а значит и в прибыли
То есть рост ставки откладывает рост рынка, но не отменяет его.
Достаточно инвестировать в большие, долгосрочные и дивидендные истории, а не в шалуну.
Пример 3
Валюта
Повышение ключевой ставки ведет к тому, что торговать иностранной валютой становится менее выгодным, гораздо привлекательнее становятся рублевые депозиты.
Валютные спекулянты выкупают рубли с рынка, «избавляются» от иностранной валюты, и курс рубля повышается либо стабилизируется.
А вот при низком значении ключевой ставки ЦБ РФ банки скупают иностранную валюту, потому как выгоднее «скинуть» рублевую массу. В этой ситуации рублей на рынке становится много и, соответственно, курс национальной валюты снижается.
Но ставка не единственное, что влияет на валюту!
Многие недооценивают Силу-Мощь ключевой ставки не зная как она работает на примерах, вот несколько из них:
Следствия крайнего повышения ключевой ставки в этой статье. (https://t.me/KapmarVVProfitForYou/784)
Пример 1
Во времена до СВО, во время роста ключевой ставки
нерезиденты переводили €/$ в ₽убли и клали их на сберегательный счёт или облигации. Гребли огромные бабки в сравнении с низкими или отрицательными ставками в своих странах. А в нашу страну тем самым приходил Капитал и валюта, курс доллара начинал снижаться из-за увеличения предложения (ликвидность).
Все получали выгоду, иностранцы крутой доход (которого на западе нет), мы свободную валюту.
На сегодняшний день произошёл отток зарубежного капитала. Поднятие ключевой ставки не привлекает доллары и евро в таких объёмах как раньше, поэтому ставку поднимают резко и на несколько пунктов сразу ! (Напомню в июле была ставка 7,5% ровно в 2 раза меньше)
Пример 2
Бизнес и фондовый рынок
Для компаний, у которых много кеша на депозитах (МОСБИРЖА, ТАТНЕФТЬ, СУРГУТ…) повышение ставки хорошо, так как процентные доходы растут.
А вот для компаний, у которых большие долги (АФК СИСТЕМА, СЕГЕЖА, АЭРОФЛОТ…) это плохо, их процентные расходы растут.
Как следствие у высокозакредитованных компаний повышается риск банкротств. И в основном это банкротства малого бизнеса (3й эшелон на бирже, ВДО небольших компаний, венчурные инвестиции) а монополисты наоборот отжирают себе доли рынка во всех сферах.
Например, Лента покупает Монеточку, Магнит покупает Дикси, к чему это ведёт ?
Долгосрочно к сокращению конкуренции, что не есть хорошо.
Среднесрочно к тому, что крупные стабильные компании продолжат расти в количественном выражении, а значит и в прибыли
То есть рост ставки откладывает рост рынка, но не отменяет его.
Достаточно инвестировать в большие, долгосрочные и дивидендные истории, а не в шалуну.
Пример 3
Валюта
Повышение ключевой ставки ведет к тому, что торговать иностранной валютой становится менее выгодным, гораздо привлекательнее становятся рублевые депозиты.
Валютные спекулянты выкупают рубли с рынка, «избавляются» от иностранной валюты, и курс рубля повышается либо стабилизируется.
А вот при низком значении ключевой ставки ЦБ РФ банки скупают иностранную валюту, потому как выгоднее «скинуть» рублевую массу. В этой ситуации рублей на рынке становится много и, соответственно, курс национальной валюты снижается.
Но ставка не единственное, что влияет на валюту!